Sisällysluettelo:
Parhaat sijoitusrahastot on helppo löytää, jos tiedät mitä etsiä - ne muistuttavat paljon maratonin johtavia juoksijoita! (Valokuvahyvitykset ovat tämän artikkelin lopussa.)
Parhaiden sijoitusrahastojen valitseminen
Hei taas! Tervetuloa tämän opetusohjelman kolmanteen osaan.
Vuonna I jakso Sijoitusrahastosäästäminen aloittelijoille , keskustelimme meikki sijoitusrahastojen, miten ne toimivat, ja miksi sinun pitäisi hoitaa. Vuonna II jakso. Eri sijoitusrahastolajeissa puhuimme sijoittajien käytettävissä olevista suosituimmista sijoitusrahastotyypeistä (eli osakerahastot, joukkolainarahastot, hybridirahastot ja rahamarkkinarahastot), koskettimme sijoitusrahastojen valitsemisen merkitystä hyvämaineisilta yrityksiltä, ja minä edes filosofoitin rahastonhoitajien ja Henry VIII: n välisistä eroista! Nyt, jaksossa III. Parhaiden sijoitusrahastojen valitseminen on aika oppia erottamaan parhaat muista. Keskustelemme joistakin vakaista ja helposti mitattavissa olevista kriteereistä, joiden avulla voit arvioida, onko rahasto aikasi ja rahasi arvoinen.
Erityisesti on useita tärkeitä tekijöitä, jotka on otettava huomioon sijoitusrahastoja valittaessa. Näitä näkökohtia ovat muun muassa rahaston kehitys ajan myötä, rahastonhoitajan todellinen kokemustaso, rahaston emoyhtiön maine ja useat tekijät - epäilemättä - suurin yksittäinen tekijä: rahaston kokonaiskustannukset. Tämä ei tarkoita vain osakekurssia, vaan pikemminkin kaikkia sijoitusrahastojen osakkeiden ostamiseen ja ylläpitoon liittyviä kustannuksia. Parhaat rahastot minimoivat nämä liitännäiskustannukset mahdollisimman paljon, eikä tästä säännöstä ole poikkeusta - riippumatta siitä, mitkä palkkiovetoiset välittäjät ja verkostoon sopivat puhepäät voivat sanoa päinvastoin! Luetelen joitain arvostettuja rahastoja yhtiöittäin osassa VII. se antaa sinulle käsityksen siitä, mistä kannattaa varautua rahaston maineen ja kehityksen kannalta, mutta keskitymme tässä osiossa rahaston kokonaiskustannusten arviointiin.
Sinun kannattaa tarkastella kolmen tyyppisiä kustannuksia, jotka liittyvät sijoitusrahaston ostamiseen ja ylläpitoon, ennen kuin päätät lisätä sen rahastoosi. Nämä ovat hinta / voittosuhde (P / E) , myyntikuormitukset ja rahaston toimintakustannukset . Keskustellaan jokaisesta yksityiskohtaisesti:
P / E-suhde
Hinta-suhde (P / E-luku) on mitä tarkastelemme onko vai ei sijoitusrahasto on tällä hetkellä osakkeen hinta, joka on aliarvostettu, tasaisesti hinnoiteltu tai on yliarvostettu suhteessa markkinoihin. Yksittäisten osakkeiden osalta se on rahaston osakekohtaisen hinnan ja osakekohtaisen tuloksen suhde. Sijoitusrahastojen P / E-suhde on yleensä kaikkien niiden arvopapereiden P / E-suhteiden painotettu keskiarvo, joihin rahasto on sijoitettu.
Älä nyt huoli: sinun ei tarvitse ymmärtää kaikkia laskelmia, joita käytetään sijoitusrahaston P / E-suhteen määrittämiseen, jotta voit käyttää tätä lukua! Monet ilmaiset verkkomarkkinoiden seurantasivustot tarjoavat yksityiskohtaista tietoa, mukaan lukien P / E-suhteet, useimmille sijoitusrahastoille. Esimerkiksi Google Finance ja MSN Money ovat hyviä resursseja tällaisten tietojen tutkimiseen.
Muista vain yksinkertainen nyrkkisääntö: jos rahaston P / E-suhde on paljon suurempi kuin 15, sen osakekurssi on yliarvostettu markkinoihin nähden. Tämä voi johtua siitä, että rahasto sijoittaa tällä hetkellä riskialttiimpiin, nopeasti kasvaviin yrityksiin voittoaan nopeasti. Tässä strategiassa ei sinänsä ole mitään vikaa, mutta kompromissi on, että nopeasti kasvavat voitot voivat muuttua nopeasti tappioiksi, jos markkinat
kääntyvät huonompaan suuntaan. Lisäksi tällaisilla aggressiivisilla rahastoilla on taipumus kerätä korkeampia kauppakustannuksia, jotka voivat myös syödä voittoja (