Osakeoptiot: salaisuus, jonka vain varakkaat tunsivat, joka tunnetaan nyt kaikille

Salaisuus Ei enempää

Kun optio-oikeudet otettiin ensimmäisen kerran käyttöön seitsemänkymmentäluvun alussa, muutamat varakkaat huomasivat heti olevan suuri rahankeruu. Sitä tuskin tunnettiin varakkaiden osakesijoittajien ulkopuolella, ja monien vuosien ajan se oli salainen työkalu, jota vain tietävät tuntevat. Nämä valitut sijoittajaryhmät saivat heti tietää, miten optioita voidaan käyttää tehokkaana työkaluna osakesijoitustensa tuoton parantamiseen.

Vasta monta vuotta myöhemmin optio-oikeudet alkoivat saada aseman suuren sijoitusyleisön keskuudessa. Vaikka se on edelleen mysteeri monille osakemarkkinoilla sijoittaville osakemarkkinoille, se on nopeasti tulossa yleisen jokapäiväisen osakesijoittajan tunnetuksi arvovälineenä.

Hah! Olen nyt tasa-arvoinen, herra Varakas!

Lyhyt historia osakeoptioista

Historiallisesti vaihtoehdot ovat olleet olemassa vuosisatojen ajan, mutta nykyisin käytävällä kaupalla se on suhteellisen uusi ilmiö. Vuonna 1973 vaihtoehdot syntyivät sellaisessa muodossa kuin ne ovat nykyään. Aikaisemmin optioilla käytiin kauppaa enimmäkseen viljelijöillä ja hyödykekauppiailla, jotka pyrkivät hintojen vakauteen tuotteissaan.

Niitä käytiin laajalti kauppaa keinona suojata tuotteitaan. Se mahdollisti näiden liikemiesten lukittumisen tuleviin hintoihin tarjoten siten paremman vakauden markkinoilla. Vaikka näillä hintasuojasopimuksilla pyrittiin ylläpitämään vakautta markkinoilla, niitä käytettiin harvoin kaupan välineinä pääasiassa siksi, että niiltä puuttui likviditeetti.

Kaikki tämä muuttui vuonna 1973, kun Chicago Board Options Exchange (CBOE) luotiin ja ensimmäinen optiovaihto syntyi. CBOE alkoi tarjota lueteltuja vaihtoehtoja vakiomuodossa, jolloin ostajien ja myyjien on helppo ja kätevä käydä kauppaa näillä instrumenteilla ja luoda siten järjestelmä osto- ja myyntitilausten sovittamiseksi nopeasti ja järjestyksekkäästi.

Tässä vaiheessa optiokauppa oli melko rajallista. Mutta vuonna 1975 Options Clearing Corporation perustettiin toimimaan keskusvastapuolena muille yleisölle tarjottaville optioille.

Vaikka vaihtoehdot ovat alun perin hitaita, ne ovat jatkuvasti kasvattaneet sijoittajien hyväksyntää, mikä on johtanut räjähdysmäiseen kasvuun 90-luvulla, joka jatkuu edelleen.

Maailman tunnustaminen

Niistä maista, jotka heti tunnistivat optioiden tarjoamat edut, Australiasta tuli ensimmäinen ulkomaalainen, joka seurasi esimerkkiä vuonna 1976, kun se avasi oman Australian optiomarkkinansa.

Nähdessään optioiden menestyksen Yhdysvaltojen ja Australian markkinoilla, Eurooppa seurasi nopeasti suuntausta, kun monet maat tulivat mukaan. Tällä nopeasti kehittyvällä johdannaistuotteella on nyt valtava kaupankäyntivolyymi maissa, joissa se on otettu käyttöön.

Aasiassa Hongkong seurasi useita vuosia myöhemmin ja ohitti myöhemmin Australian kaupankäyntimäärät, ja tänään se on Aasian aktiivisimmat osakemarkkinat.

Nykyään optiokaupan suosio kasvaa edelleen räjähdysmäisesti, ja Yhdysvaltain optiosopimusneuvoston optiosopimusten arvo oli vuonna 2007 lähes 3 miljardia, kun se vuonna 1999 oli vain 507 miljoonaa. Tämä on lähes 600 prosentin kasvuvauhti vain seitsemässä vuodessa! Vuonna 2010 vaihdettiin noin 4 miljardia optiosopimusta

Joten mikä aiheuttaa tämän ilmiömäisen kasvun ja suosion optiokaupassa? Kasvuilmiö sai alkunsa siitä, että koko osakekannan sijoittava yleisö hyväksyi optiokaupan edut verrattuna siihen koettuihin riskeihin.

Tutkimukset osoittavat, että yksittäiset sijoittajat muodostavat 60% osakeoptioista.

Optio-oikeuksien kyky antaa sijoittajalle laaja valikoima valintoja osakemarkkinoiden sijoituksista on saanut optiomarkkinat kasvamaan harppauksin viimeisen 40 vuoden aikana.

Sijoittajille optioita kouluttavan ryhmän Options Industry Councilin laatimat tilastot osoittavat, että optiokaupan volyymi on kasvanut valtavasti viime vuosina. Lisäksi tutkimukset osoittavat, että yksittäiset sijoittajat muodostavat 60% markkinoista.

Mutta vielä nykyäänkin monille ihmisille optioihin liittyy edelleen suuren riskin leima. Pelkkä maininta optio-oikeuksista saa vilunväristykset selkärankaansa. He katsovat vaihtoehtoja synonyyminä korkealle riskille. Mutta eikö auton ajaminen ole erityisen vaarallista sille, joka ei osaa ajaa? Eikö henkilö, jolla ei ole tietoa ajoneuvon ajamisesta, aiheuttaisi suurinta riskiä? Lainaten yhtä optioiden asiantuntijaa: "Osakeoptiot ovat suurin rikkaudenmuodostustyökalu, joka on koskaan keksitty tällä planeetalla… jos osaat käyttää niitä." Tämän lausunnon keskeinen osa on: … jos osaat käyttää niitä.

Samalla tavalla henkilö, joka osaa ajaa ja tuntee hyvin moottoriajoneuvojen käytön, on turvallinen kuljettaja.

Henkilölle, joka haluaa enemmän kuin kohtuullisen tuoton pääomastaan hallittavalla riskillä, osakeoptiot voivat olla vastaus.

Kymmeniä optiokauppajärjestelmiä

Yksittäisten sijoittajien ja laitosten käytössä on kymmeniä optio-ohjelmia. Jokainen järjestelmä on suunniteltu saavuttamaan tietty sijoituspäämäärä.

Rahoituslaitos voi käyttää pitkäaikaisia myyntioptioita tai muiden optiostrategioiden yhdistelmää suojautuakseen voitoistaan osakkeissa, joiden arvo on noussut. Toinen sijoittaja voi ostaa osto-optioita osakkeiden sijasta antaakseen sijoituksen arvopaperiin, joka on saanut hänet mieleen. Silti toinen voi myydä osakkeisiinsa kohdistuvia puheluita saadakseen tuloja osakepositiostaan tai niin kutsutulle katetulle puhelun kirjoittamiselle.

Kymmenistä optiokauppajärjestelmistä pidän henkilökohtaisesti strategiasta myydä optioita pitkäaikaisena sijoitusohjelmana. Käteisellä turvattujen putkien myynti on yksi suosikeistani yhdessä luottolimiittikauppojen tekemisestä pitkän aikavälin johdonmukaisuuden takaamiseksi, mikä tarjoaa kohtuullisen turvallisuuden ja enemmän kuin kohtuullisen tuoton.

Viime aikoina olen myös osallistunut enemmän valikoivien epävakaiden yhtiöosakkeiden ostamiseen lyhyen aikavälin spekulatiivisena pelinä nopean voiton saavuttamiseksi. Mutta kuten olen jo sanonut monissa artikkeleissani, puheluiden ja putkien ostaminen on suoraviivainen rahapeli, jossa toivotaan lyövän enemmän voittajia kuin häviäjiä.

Aikaisemmin varakkaiden henkilöiden ja instituutioiden osake osakemarkkinoilla, optio-oikeuksista on tullut myös jokapäiväisten pienten pelaajien työkalu.

Katsotaanpa, miksi optiokaupasta on tullut niin suosittua asiantuntevalle sijoittajalle.

On hyvin tiedossa, että vakavien sijoittajien, jotka haluavat pitkällä aikavälillä pääoman kasvua, päätavoitteet ovat kaksi sijoituksen perustavoitetta:

löytää sijoitusväline, joka tehokkaasti säilyttäisi pääoman ja minimoisi riskit vaihtelevan ja jatkuvasti joustavan talouden edessä
sijoitusvälineen on tarjottava kohtuulliset tuotot pääoman arvon jatkuvan kasvun edistämiseksi.

Kun osakemarkkinat ovat ensi-iltavaihtoehto, ihmiset ovat kääntyneet yhä enemmän osakemarkkinoiden puoleen tärkeimpänä sijoitusvälineenä tulevaisuuden pääoman kasvulle ja tasaiselle kassavirralle, koska kaikki historialliset tulokset ovat ylittäneet kaikki muut sijoitukset ajan myötä. Täällä voidaan saavuttaa paljon korkeampi tuottoaste suhteellisen hallittavalla pääomariskillä. Täällä myös optio-ohjelmilla voi olla merkittävä rooli sijoitustuoton kasvussa ja tappioiden minimoinnissa.

HUOMAUTUS:

Kaikki osakkeisiin ja optioihin liittyvät tiedot, mukaan lukien esimerkit todellisista arvopapereista ja hintatiedoista, on tarkoitettu vain havainnollistamiseen ja opetukseen, eikä niitä tule tulkita täydellisinä, täsmällisinä tai ajantasaisina. Kirjoittaja ei ole osakevälittäjä tai taloudellinen neuvonantaja, eikä sellaisenaan suosittele, suosittele tai pyydä ostamaan tai myymään arvopapereita. Ota yhteyttä asianmukaiseen asiantuntijaan saadaksesi täydellisempiä ja ajantasaisempia tietoja.

kysymykset ja vastaukset

Kysymys: Olen osakemarkkinoiden sijoittaja. Olen kuullut optio-oikeuksista, mutta en ole oikeasti tutustunut niihin. Onko heillä mitään arvoa?

Vastaus: Osakemarkkinoiden sijoittajana sinun PITÄÄ oppia vaihtoehtoja. Se on ehdottomasti arvokas työkalu, joka parantaa osakesijoitustesi tuottoa. Voit käyttää optioita täydentämään olemassa olevia osakepositioitasi tai käyttää optioita itsenäisinä sijoituksina osakemarkkinoilla. Haluat ehkä lukea artikkelini "Kuinka kaupankäyntivaihtoehdot tekevät sinusta paremman osakesijoittajan:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…