Jos olisit sijoittanut 1000 dollaria nepalin osakemarkkinoille 5 vuoden ajan, olisit tehnyt sen

Oletko koskaan halunnut tietää, olisiko sijoituksesi Nepalin osakemarkkinoilla ollut hedelmällistä vai ei? Mikä olisi pelkän Rs.1 Lakhin (sadan tuhannen ~ noin 1 000 dollarin) viiden vuoden takaisen sijoituksenne arvo nykypäivän arvossa?

Se, mitä Warren Buffet yritti välittää yllä olevan tarjouksensa kautta, pyörii siihen, mihin ja miten sijoittaja päättää sijoittaa kovalla työllä ansaitut rahansa. Osakesijoitusten maailmassa meidän ei tarvitse olla oikeassa koko ajan. Meidän on vain oltava johdonmukaisia suunnitelmamme kanssa ja kärsivällisiä toteuttamiemme asioiden suhteen. Vaikka joissakin osakkeissa on tappioita, toisten voitot varmasti kompensoivat nämä tappiot - juuri tämän artikkelin näytetään Nepalin osakemarkkinoilla. Tämä artikkeli näyttää, mitä tapahtuu, jos pidämme varastoja vain 5 vuotta.

Tätä tutkimusta varten valitsin 20 parasta yritystä, jotka on noteerattu Nepalin pörssissä (NP: NEPSE). Nämä 20 osaketta ovat aina olleet silmäkarkkeja omilla aloillaan. Olen sisällyttänyt myös joitain muita osakkeita, joilla on suurin omaisuus.

Valitut 20 yritystä



Yhtiö	Tunnuksen symboli	Sektori	Alkuinvestointi (NR).	Osakekohtainen hinta (NR)	Osakkeet ostettu heinäkuussa 2013
Nepalin investointipankki	NIB	Kaupallinen pankki	100 000	784	128
Nabil Pankki	NABIL	Kaupallinen pankki	100 000	1,790	56
Everestin pankki	EBL	Kaupallinen pankki	100 000	1,575	63
NIC Asia Bank	NICA	Kaupallinen pankki	100 000	504	198
Globaali IME-pankki	GBIME	Kaupallinen pankki	100 000	475	211
Nepal Telecom	NTC	Televiestintä	100 000	570	175
Muktinath Bikas Bank	MNBBL	Kansallinen tason kehityspankki	100 000	265	377
Gandaki Bikas -pankki	GDBL	Kansallinen tason kehityspankki	100 000	108	926
Chilimen vesivoimayhtiö	CHCL	Vesivoimayhtiö	100 000	1,193	84
ICFC Finance	ICFC	Rahoitusyhtiö	100 000	118	847
Soaltee-hotelli	SHL	Luksushotelli	100 000	276	362
Chhimek-mikrorahoitusyhtiö	CBBL	Mikrorahoitusyhtiö	100 000	556	180
Sana Kisan mikrorahoitus	SKBBL	Mikrorahoitusyhtiö	100 000	605	165
Oriental hotellit	OHL	Luksushotelli	100 000	136	735
Nepalin henkivakuutusyhtiö	NLIC	Henkivakuutusyhtiö	100 000	1,425	70
Henkivakuutusyhtiö	LICN	Henkivakuutusyhtiö	100 000	1,301	77
Butwal Power Company	BPCL	Vesivoimayhtiö	100 000	785	127
Shikhar Vakuutusyhtiö	SICL	Yleinen vakuutusyhtiö	100 000	406	246
Premier Vakuutusyhtiö	KUVA	Yleinen vakuutusyhtiö	100 000	126	794
Ensimmäinen mikrorahoitusyhtiö	FMDBL	Mikrorahoitusyhtiö	100 000	176	568

Menetelmä ja oletukset

Ensinnäkin oletin, että alkuinvestointi täsmälleen 5 vuotta sitten (heinäkuu 2013) oli NR: itä. 1 Lakh (NRs 100000) kussakin näistä osakkeista. Laskin kuinka monta yrityksen osaketta voisin ostaa niiden hintoihin tuolloin. Sitten laskin kaikki osinko-osuudet (bonusosakkeet), käteisosingot ja oikeat osakkeet, jotka yritykset ovat voineet tarjota tällä kaudella. Kaikki arvot yhdistettiin ja lopullinen arvo laskettiin. Vähensin myös oikeisiin osakkeisiin tehdyt lisäsijoitukset tämän päivän arvosta. Lopputulos? Tulet yllättymään!

Harvat näistä yrityksistä olivat myös kelluttaneet alkuperäiset julkiset osakeantinsa (IPO) samankaltaisten aikarajojen ympärille, minkä vuoksi osakkeiden hankkiminen melkein niiden nimellisarvoon oli myös helpompaa.

Muutamia oletuksia tehtiin myös:

On oletettu, että saatuja käteisosinkoja ei enää sijoitettu.
5%: n myyntivoittoveroa sekä käteisistä että osakkeista ei oteta huomioon. Koska ne ovat vain nimellisarvolla, lopputulosta ei korvata suurella määrällä.
Osakkeenomistaja merkitsi kaikki tarjotut viiden vuoden aikana liikkeeseen lasketut osakkeet.
Sovelletun oikean osakkeen kustannukset on vähennetty lopullisesta arvosta.



Menetelmä
Alkuperäinen osakemäärä = 1000 dollaria (tai sadan tuhannen kappaletta) jaettuna lopullisella hinnalla heinäkuun 2013 viimeisenä kaupankäyntipäivänä
Lisää: bonusosakkeiden lukumäärä (tai kaikkien vuosien osinko)
Lisää: Kaikkien vuosien oikeiden osakkeiden määrä
Kerro viimeinen kaupankäyntikurssi heinäkuussa 2018
Miinus: Sijoitus oikeisiin osakkeisiin
Lisää: Käteisosinko kaikista viidestä vuodesta
= Kaikkien osakkeiden lopullinen arvo vuonna 2018

Tulos siitä, että annat sijoituksesi kasvaa yli 5 vuodeksi

Selvä voittaja oli yleinen vakuutusyhtiö - Premier Vakuutusyhtiö (Nepal) Ltd. Jos olisin sijoittanut vain NR: itä. Sata tuhatta (1000 dollaria) Premier Insurance -yhtiössä (NEPSE: PIC) jo heinäkuussa 2013, sijoitukseni olisi kasvanut NR: iin. 3,72 miljoonaa tänään (noin 37 200 dollaria)! Se on vuotuinen yhdistetty tuotto 106%, mikä tarkoittaa, että rahani olisi kasvanut 106% vuosittain heinäkuun 2013 ja heinäkuun 2018 välillä.

Toisen sijan laukku oli kansallisen tason mikrorahoitusyhtiö nimeltä First Microfinance. Se on toimiluvan saanut rahoituslaitos, jota säätelee Nepal Rastra Bank (Nepalin keskuspankki), ja se toimii Nepalin syrjäisillä ja kaupunkialueilla kohottamalla ihmisten taloudellista tilannetta tarjoamalla mikrolainoja. Myös ensimmäinen mikrorahoitus (NEPSE: FMDBL) on osoittanut valtavaa kasvua liiketoiminnassaan näinä vuosina, ja sääntelyviranomainen on myöntänyt luvan myöntää lainoja myös pienemmille mikrorahoituslaitoksille. Viisi vuotta sitten 1 Lakh: n NR: n sijoitus FMDBL-osakkeisiin olisi nettouttanut NR: t 18,31 Lakh (1,83 miljoonaa NR) tänään. Palautuksesi FMDBL-osakkeessa olisi kasvanut lähes 79% vuodessa.

Toinen vahinkovakuutusyhtiö, Shikhar Insurance (SICL), tuli myös hyvin lähelle. Sijoitus Shikhar-vakuutusyhtiöön olisi tuottanut 66% vuotuisen tuoton.

Yhdistetty vuotuinen investointien kasvu

1 miljoonan ruplaan sijoittaminen Premier Insurance -yritykseen olisi tuottanut 106%: n vuotuisen tuoton, kun taas 1 lj: n investointi Butwal Power Company -yritykseen olisi nettouttanut vain 0,89%: n vuosituoton. NEPSE: n keskimääräinen tuotto on 15%

Varasto	Osakkeet ostettu heinäkuussa 2013	Osinko (bonusosuudet)	Oikeiden osakkeiden tarjoaminen	Osakkeita yhteensä tänään	Käteisosinko (NR)	Tämän päivän arvo (NR).	Vuosittainen palautus (%)
NIB	128	168	-	296	17,025	205 000	15.44
NABIL	56	128	-	184	9,626	173,040	11.59
EBL	63	185	58	306	7,591	199,555	14.82
NICA	198	337	154	689	8,130	205,282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4,893	130,724	5.50
NTC	175	-	-	175	41 500	166,108	10.68
MNBBL	377	1,587	1,491	3,455	7,630	1 142 846	62,78
GDBL	926	1,432	1,364	3,722	14,797	581,503	42.20
CHCL	84	106	-	190	6,935	144,642	7.66
ICFC	847	809	507	2,163	32,179	350,350	28.50
SHL	362	760	-	1,122	3,233	256,675	20.75
CBBL	180	798	162	1,140	41,577	997,484	58,41
SKBBL	165	296	95	556	5,980	641 000	45,00
OHL	735	639	-	1,374	12,699	723,030	48,54
NLIC	70	353	-	423	403	432 000	34.00
LICN	77	125	-	202	478	306,765	25.13
BPCL	127	15	85	227	18,586	104,525	0,89
SICL	246	992	124	1,362	4,585	1 263 357	66.08
KUVA	794	1,738	912	3,444	4,408	3 728 704	106,21
FMDBL	568	704	2,615	3,887	20,146	1,831,138	78,87

Nepalin viisi parasta liikepankkia eivät olleet edes lähellä

Kaikkia tätä tutkimusta varten otettuja viittä Nepalin liikepankkia ei löytynyt missään yläosassa. Nabil Bank, Nepalin investointipankki, NIC Asia Bank, Everest Bank ja Global IME Bank ovat viiden suurimman yksityisen pankin joukossa varallisuuksiensa mukaan, mutta osakesijoitusten tuotto ei ollut par.

Tämän pitäisi myös osoittaa, että ei pidä pelätä erottumista joukosta. Pankit muodostavat suurimman osan Nepalin osakemarkkinoiden markkina-arvosta, ja ne ovat turvallisia pitkäaikaisille sijoituksille. Se, mikä on turvallista ja mukavaa, ei kuitenkaan tuota enemmän tuottoa kuin mikä kasvaa. Sijoita aloille, joiden uskot olevan aliarvostettuja ja jotka voivat nousta tulevaisuudessa.

Alkuinvestointi ja palkkakaavion tuotto

Johtopäätös

Tutkimus osoittaa selvästi, että yritykset, joilla on valtava kasvupotentiaali, ovat paljon houkuttelevampia ja tarjoavat parempaa tuottoa. Tämän tutkimuksen pitäisi myös olla motivaatio aloittelijoille sijoittajien pääsemiseksi Nepalin osakemarkkinoille. Nepalin osakemarkkinaympäristössä on tapahtunut laskusuuntaus viimeisten kahden vuoden aikana, mutta silloin suurin osa pelaajista voittaa - ostaa alhaisella hinnalla ja myydä korkealla, kun markkinat ovat piristyneet nousuun. Älä odota sonnien saapumista ja aloita sijoittaminen yrityksiin, joilla on kasvupotentiaalia.