Kuinka määrittää, milloin sijoittaa osakemarkkinoille

Osta vähän ja myy paljon

Vanha sanonta liike-elämässä sanoo, että sinun täytyy ostaa vähän ja myydä paljon. Yllättäen monet eivät noudata tätä periaatetta. Kerta toisensa jälkeen, ihmiset, kasaantuvat korkeisiin lentokantoihin vain vetääkseen rahansa ulos, kun nämä osakkeet alkavat menettää kiiltoaan.

Ansaitaksesi rahaa varastossa, sinun on ostettava, kun hinnat ovat alhaiset. Kuuluisat sijoittajat, kuten Warren Buffet, ovat kuuluisia sanomalla, että sinun täytyy "ostaa, kun kaduilla on verta". Mutta mistä tiedät, milloin on oikea aika ostaa? Tässä artikkelissa kuvataan tekniikoita, joita voit käyttää auttamaan määrittämään hyvän ajan osakkeen ostamiseen.

Tässä artikkelissa käytän tietoja omistamistani varastoista. En kuitenkaan paljasta nimeä.

Hinta / tulos -suhde

Hinta / tulos -suhde (P / E-suhde) on yrityksen osakkeen hinnan suhde osakekohtaiseen tulokseen. Se mittaa sitä, kuinka paljon yritystä arvostetaan verrattuna siihen, kuinka paljon rahaa se ansaitsee. Jos yrityksellä on korkea P / E-suhde, se tarkoittaa, että sen osakekurssi on erittäin korkea verrattuna todelliseen ansaittuun rahamäärään. Alhainen P / E-suhde tarkoittaa, että osakkeella on alhainen osakekurssi verrattuna ansaittuun rahamäärään. Alhainen P / E-suhde voi osoittaa aliarvostetun osakkeen, jonka saatat harkita ostamista, mutta on useita asioita, jotka sinun on otettava huomioon arvioidessasi P / E-suhdetta.

Ensinnäkin kaikkia P / E-suhteita ei luoda yhtä suuriksi. Historiallisesti sijoittajat ovat valmiita maksamaan enemmän nopeasti kasvavista yrityksistä kuin vakiintuneista, hitaammin kasvavista organisaatioista. He ovat valmiita suvaitsemaan korkeammat P / E-suhteet nopeasti kasvavissa yrityksissä, koska jos yritys jatkaa kasvuaan nopeasti, sen P / E-suhde supistuu, kun se ansaitsee enemmän rahaa.

Hyvä tapa käyttää P / E-suhdetta on verrata osakkeen nykyistä P / E-suhdetta sen historialliseen P / E-suhdelukuun ja sen alaindeksiin. Morningstar on loistava sivusto näiden tietojen saamiseksi. Oletetaan esimerkiksi, että olit kiinnostunut ostamaan teknologiakannan, jota kutsumme osakkeeksi T. Voit mennä Morningstar.com-sivustoon tai valitsemaasi sivustoon ja katsoa osakkeen P / E-kaavion. Alla olevasta kaaviosta näet, että T-osakkeen P / E-suhde pysyy historiallisesti noin 23: ssa, mutta on tällä hetkellä 19.

Sektori-indeksi on ryhmä vastaavia yrityksiä. Esimerkiksi teknologiasektori koostuu teknologiayrityksistä, kun taas terveydenhuoltosektori koostuu lääkevalmistajista, sairaaloista ja muista terveydenhuoltoon liittyvistä yrityksistä. Koska osake T on teknologiayritys, sitä tulisi verrata S&P Technology Index -indeksiin. Löydät tämän siirtymällä Morningstariin ja etsimällä SPDR Technology ETF: ää. SPDR-ETF: t ovat halpoja ETF: itä, jotka heijastavat yleisiä indeksejä ja tarjoavat nopean ja helpon tavan tutkia alaa. Kun tarkastelet SPDR Technology ETF: n P / E-suhdetta, huomaat, että se on 18, mikä on hiukan alempi kuin T-osake. P / E-suhteen perusteella T-osake näyttää hieman yliarvostetulta, joten sijoittaja voi haluta odottaa, kunnes sen hinta on alhaisempi, ennen kuin ostat sen.

Varaston T historiallinen PE-suhde

10 vuoden PE-kaavio osakkeelle T

Mikä on sektorihakemisto?

Sektori-indeksi on joukko osakkeita, jotka edustavat tiettyä sektoria. Esimerkiksi rahoitusindeksi koostuu pankeista ja vakuutusyhtiöistä, kun taas terveydenhuoltoindeksi koostuu lääkevalmistajista ja sairaaloista. Jotkut yleisimmistä hakemistoista on esitetty yhteenvetona alla olevassa taulukossa.

Kaikkia sektoreita ei ole luotu tasavertaisesti Esimerkiksi S&P -tekniikkaindeksin P / E-suhde on 18, kun taas S&P Pharmaceuticals -indeksin P / E-suhde on 12. Vaikka 12 on alle 18, pidä mielessä, että sijoittajat ovat valmiita sietämään korkeampia P / E-suhteita nopeasti kasvavissa yrityksissä. Teknologiayritykset kasvavat yleensä nopeammin kuin vanhemmat, suuremmat lääkeyhtiöt.

Suuri sivusto löytää kaikki indeksit on CNBC. Näyttökuva kyseisestä sivustosta on alla. Lisäksi SPDR ETF: t ovat loistava tapa tarkastella sektorihakemistojen rahoitustilastoja. Hakemistoluettelon näyttökuvan alapuolella on näyttökuva SPDR-teknologiasektorin ETF: stä. Huomaa luettelo yrityksistä, jotka muodostavat ETF: n.

Markkinaindeksit

Indeksi edustaa tiettyä markkina-aluetta, kuten terveydenhuolto tai rahoitus. Se koostuu joukosta osakkeita, jotka edustavat kyseistä sektoria. Esimerkiksi rahoitusindeksi sisältää pankki- ja vakuutusyhtiöiden osakkeita. Hyvä sivusto katsella

Indeksi	Edustettujen yritysten tyyppi
Taloudellinen	Pankit, vakuutusyhtiöt
Teollisuus	Raskaiden laitteiden valmistajat, työkalujen valmistajat, autoyritykset
Televiestintä	Yritykset, jotka tarjoavat langattomia ja Internet-palveluja
Energia	Öljyä ja kaasua tuottavat yritykset
Apuohjelmat	Sähkö- ja vesilaitokset
Terveydenhuolto	Lääkeyritykset, lääkinnällisten laitteiden valmistajat
Päivittäistavarat	Välipalojen valmistajat, kulutustavarayritykset
Kuluttaja harkinnanvaraisesti	Ravintolat,
Kultamiinat	Kultakaivosyritykset
Kiinteistöt	Kodinrakentajat, kiinteistösijoitusyhtiöt

Omistukset SPDR-teknologiasektorilla ETF

Arvioi yrityksen kilpailuetu

Osakkeen ostohetken määrittäminen edellyttää lukujen tarkastelua ja itse yrityksen tarkastelua. Esimerkiksi arvioidessani T-osakkeen ostamista tarkastelin yrityksen kilpailuetua. Tämä yritys oli sirunvalmistaja, joka oli erikoistunut tekemään siruja, jotka muuntavat analogisen signaalin digitaaliseksi signaaliksi. Tätä tekniikkaa Amazon Alexan kaltaiset laitteet muuntavat henkilön äänen komennoksi. Lisäksi osakekanta T keskittyi analogisten sirujen valmistamiseen käytettäväksi autoissa, mikä on nopeasti kasvava osa liiketoimintaa. He ovat markkinajohtaja tällä alalla. Analogisella sirutilalla on myös suuri este pääsylle, joten on pieni mahdollisuus, että kilpailija voi tulla esiin tyhjästä.

Hae Tutkimuslausunnot

On monia sivustoja, jotka tarjoavat tutkimuslausuntoja osakkeista. Sijoitusneuvontayritykseni tarjoaa yksityiskohtaisia analyysiraportteja osakkeista. He pitävät osaketta joko ostona, omistuksena tai myyntinä ja selittävät mielipiteensä syyt. Jos sijoitat neuvoa-antavan yrityksen kautta, sinulla on pääsy moniin asiantuntijalausuntoihin ja analyyseihin. Toinen hyvä mielipidelähde on Morningstar. Siinä luetellaan, mitä se arvioi kannan arvoksi vaakatasossa. Pika vilkaisu kertoo, ajattelevatko analyytikot osakkeen aliarvostusta ja missä määrin se on aliarvostettu. Morningstar tarjoaa myös tavoitehinnan ja yksityiskohtaisen osakeanalyysin. Todellinen Morningstar-raportti osakkeelle T on lueteltu alla. Se toteaa sen olevan aivan arvokkaiden ja aliarvostettujen välillä.

Laita se kaikki yhdessä

Osakemarkkinoille sijoittamisen päättäminen voi olla ylivoimainen kokemus. Vaikka ne eivät käsittele kaikkia tekijöitä, tässä artikkelissa kuvatut periaatteet tarjoavat vankan kehyksen sen määrittämiseksi, onko varastossa aliarvostettua. Yhteenvetona, jos sinulla on osakkeita, joita aiot ostaa, suosittelen:

Tutki sen nykyinen hinta / tulos -suhde ja arvioi, onko se korkeampi kuin osakkeen historiallinen hinta / tulos -suhde ja sen alan hinta / tulos -suhde.
Arvioi, onko yrityksellä kilpailuetua yrityksessä tai yrityksissä, joissa se toimii.
Tutki ammattitutkijoiden analyyttisiä lausuntoja.