Kuinka lasketaan velkaantumisaste

Velan ja oman pääoman suhde on tärkeä, jotta voidaan ymmärtää, miten yrityksen pääoma rahoitetaan.

Tekijä: Joshua Crowder

Ymmärtäminen yrityksen kyvystä kerätä pääomaa on avain heidän asemansa ymmärtämiseen. Velkaantumisaste antaa jonkinlaisen käsityksen tästä. Esimerkiksi velkaantumisaste voi ilmoittaa yritykselle oikean ajan velan hyödyntämiseksi tai milloin osakkeiden liikkeeseenlaskuun liittyvää politiikkaa on muutettava.

Mikä on velan ja oman pääoman suhde?

Velkaantumisaste (omavaraisuusaste) voidaan kuvata yrityksellä olevan velan määräksi oman pääoman dollaria kohden. Tämän suhteen laskemiseen tarvittavat tiedot voidaan kerätä yrityksen taseesta ja se lasketaan seuraavasti:

Velkaantumisaste = kokonaisvelka / oma pääoma

Älä sekoita velkaa omaan pääomaan -suhteeseen pitkäaikaiseen velkaantumisasteeseen, jota käytetään vain sellaisen velan analysointiin, jonka ei odoteta maksavan vuoden kuluessa.

Velan ja oman pääoman suhdetulos

Tämä suhde mittaa yrityksen pääomarakenteeseen liittyvän riskin määrää. Kun velan ja oman pääoman suhde on erittäin korkea (sanotaan yli 2), yrityksellä ei ehkä ole tilaa lainata enemmän rahaa. Mitä enemmän velkaa liikkeeseen lasketaan (lyhytaikainen ja pitkäaikainen), sitä riskialtista liiketoiminta on lisäkorkokulujen vuoksi. Vaihtoehtoisesti uusien osakkeiden liikkeeseenlasku uuden velan liikkeeseenlaskun sijasta vähentäisi riskiä.

Alla oleva kuva antaa yleiset ohjeet siitä, mitä erilaiset tulokset voivat tarkoittaa. Hyvän tuloksen ymmärtäminen voi riippua siitä, missä teollisuudessa yritys mitataan. On päätettävä, putoako se kyseisen alan keskiarvon luomien vertailuarvojen mukaisesti.

Lasketun teollisuuden velan ja omavaraisuusasteen käyttäminen vertailukohtana on hyvä tapa nähdä, miten yrityksellä pärjää suhteessa muihin samalla alalla.

Tekijä: Joshua Crowder

Esimerkki velkaantumisasteesta

Tarkastellaan esimerkiksi Amazon Inc. -yhtiön velkaantumisastetta. Amazonin koko velka ja oma pääoma tilikaudella 2019 on 163 188 800 000 dollaria ja 62 060 000 000 000 dollaria kunnioittavasti. Nämä luvut löytyvät tarkistamalla alla oleva tasekuva. Huomaa, että kokonaisvelka todettiin vähentämällä oma pääoma kokonaismäärästä ja oman pääoman kokonaismäärästä. Amazonin velkaantumisaste vuonna 2019 on:

163188,000,000 / 62,060,000,000 = 2,630

Osittainen Amazonin tilikausi 2019 -tase

Amazonin koko tilikauden tase löytyy Security and Exchange Commission -sivustolta. Kokonaisvelka löytyy täältä vähentämällä oma pääoma kokonaisveloista ja osakkeenomistajien omasta pääomasta.

Tekijä: Joshua Crowder

Velkaantumisaste-analyysi

Amazonin oman pääoman suhdehistoria voi antaa sinulle käsityksen siitä, kuinka oman pääoman suhde on tulevaisuudessa. Näyttää siltä, ​​että Amazonilla oli korkeampi velkaantumisaste vuonna 2017 kasvavien velkasitoumusten vuoksi. Tätä seurasi velan väheneminen omaan pääomaan vuosittain..

Amazonin velkaantumisaste

Tekijä: Joshua Crowder

Jos haluat perehtyä hieman syvemmälle, katso alla olevat kokonaisvelan ja oman pääoman prosentuaaliset muutokset. Tämän analysointi osoittaa sinulle suhteellisesti, miksi suhde muuttui.

Amazonin velan ja oman pääoman muutosprosentti vuosina 2017-2019

Tilikausi	Velka yhteensä	Kokonaispääoma	D-E-suhde
2017	62%	44%	12%
2018	15%	57%	-27%
2019	37%	43%	-4%

Alla on myös viivakaavio, joka antaa kuvallisen kuvan Amazonin historiallisesta velkaantumisasteesta. Voit arvata, että velan ja oman pääoman suhde laskee. Selkeän ennusteen saamiseksi tulevista vuotuisista suhdeluvuista on seurattava uutisia Amazonista ja neljännesvuosittaisia ​​tilinpäätöksiä, jotta ymmärrettäisiin, miten Amazon voi kerätä pääomaa tuleviin projekteihin.

Amazonin velkaantumisaste-käyrä

Tämä viivakaavio kuvaa, mikä näyttää olevan laskeva trendi Amazonin velkaantumisasteelle.

Tekijä: Joshua Crowder

Velan ja oman pääoman suhdeluvut

Arvioidakseen, onko oman pääoman suhde alalle liian korkea tai matala, yritys voi verrata suhdettaan kilpailijoihinsa. Alla Amazonin velkaantumisaste suhteutui muihin verkkokaupan jättiläisiin, kuten Walmart ja Ebay.

Vaikuttaa siltä, ​​että Amazon ei hyödynnä melkein yhtä paljon velkaa kuin Ebay, mikä viittaa siihen, että Amazonilla on terveempi taloudellinen tilanne. Walmartilla on pienempi velkaantumisaste, joten tiedämme, että ne lisäävät liiketoimintaansa enemmän pääomaa osakeantien avulla.

Tekijä: Joshua Crowder

Toinen vertailuanalyysi voidaan suorittaa vertaamalla alan keskiarvoon. Esimerkiksi erilainen vähittäiskaupan keskimääräinen velkaantumisaste oli 1,52, jonka readyratios.com ilmoitti. Amazon voi käyttää tätä mittaria syynä velan vähentämiseen sopeutuakseen teollisuuteen. Vaikka johtuen verkkokaupasta tällä aikakaudella, yritysten pitäisi ehkä katsoa Amazonin mallia.

Viitteet

Adobe Inc., (2020, 21. tammikuuta). Adobe 2019 10-K-arkistointi. Haettu 27. syyskuuta 2020 osoitteesta

Adobe Inc., (2019, 25. tammikuuta). Adobe 2018 10-K-arkistointi. Haettu 27. syyskuuta 2020 osoitteesta

Adobe Inc., (2018, 22. tammikuuta). Adobe 2017 10-K-arkistointi. Haettu 27. syyskuuta 2020 osoitteesta

Ebay Inc., (2020, 31. tammikuuta). Ebay 2019 10-K-arkistointi. Haettu 27. syyskuuta 2020 osoitteesta

Walmart Inc., (2020, 20. maaliskuuta). Walmart 2019 10-K-arkistointi. Haettu 27. syyskuuta 2020 osoitteesta

© 2020 Joshua Crowder