Kuinka välttää sijoitussalkun liikaa hajauttamista

Lisätietoja ylihajauttamisesta ja siitä, miten se voi vahingoittaa salkkuasi.

Kuvahyvitys: QuoteInspector.com

Olemme kaikki olleet siellä - taistelleet halusta mennä osakemarkkinoille ja ostaa pieni määrä osakkeita ehkä 20 yrityksestä. Mutta luota minuun, et halua tehdä sitä!

Minulla on ollut tämä halu, todellakin monet kuut sitten. Onneksi en tehnyt tätä, mutta jos olisin tehnyt, olisin potkaissut itseäni sen puolesta enkä koskaan antanut anteeksi itselleni.

Kun tarkastelet menestyneimpiä sijoittajia - Warren Buffettia, Charlie Mungeria ja George Sorosia (vain muutamia mainitakseni) -, he kaikki ovat sijoittaneet vain kouralliseen yritykseen. Charlie Munger on erinomainen esimerkki: Hänellä on omistuksia vain kolmessa yrityksessä!

Miksi huippusijoittajat sijoittavat vain harvoihin yrityksiin?

Olet luultavasti istunut siellä ajattelemalla: "Mitä eräät maailman suurimmista sijoittajista tietävät, mitä minä en tiedä?"

Ja olet oikeassa. He tietävät jotain mitä et . Ne noudattavat yksinkertaista sijoitusperiaatetta, jota usein kutsutaan nimellä "Sääntö 1 sijoittaminen". Tämä on lause, jonka legendaarinen sijoittaja Benjamin Graham (joka myös sattui opettamaan Warren Buffettia sijoittamisesta!)

Osittain teoriassa todetaan, että sinun pitäisi tietää kaikki yksityiskohdat yrityksestä (tai melkein kaikki yrityksestä). Tämä tarkoittaa, että jos (jostain tuntemattomasta syystä) kävelin luoksesi kadulla ja sanoin "Kerro minulle", sinun pitäisi pystyä kertomaan minulle seuraava:

1. Yrityksen sijainti
2. Tärkeimmät C-Suite-johtajat (toimitusjohtaja, toimitusjohtaja, tietohallintojohtaja jne.)
3. Näiden C-Suite-johtajien osakkeet (eli omistavatko he osakkeita omassa yrityksessään?)
4. Tärkeimmät tulolähteet
5. Kilpailijat
6. Kyseisen yrityksen kilpailuetu (jotain omasta mielipidettäsi, ei sitä, mitä luit satunnaisesta blogikirjoituksesta kolme vuotta sitten)
7. Ovatko yrityksen perustajat osa johtoa (tai heidän lapsiaan, jos he ovat liian vanhoja)?

Ilmeisesti kaksikymmentä yritystä, kirjaimellisesti ei ole mitään keinoa, että voit tehdä tämän. Jopa kymmenen yrityksen kanssa luulen, että se voi olla venytys.

Vanha sanonta sijoittamisesta

Sijoitusmaailmassa on vanha sanonta, joka seuraa seuraavaa:

Ja tämä sanonta on osoittautunut totta, kerta toisensa jälkeen.

Sijoittamalla 15, 20 tai jopa useampaan yritykseen, sinun on uskomattoman vaikeaa tuntea ja ymmärtää (perusteellisesti) yritystä, johon yrität sijoittaa.

Kuinka voin tehdä tämän?

Tämän tekeminen on melko yksinkertaista. Hyvin vähän voi mennä pieleen - edellyttäen, että noudatat ensimmäisen säännön sijoitusfilosofiaa.

Suosittelen aina, että menet ja sijoitat yhteen yritykseen kerrallaan. Älä kiirehdi ja käytä 25 000 dollaria sijoittamaan viiteen yritykseen, joita olet tutkinut kuusi kuukautta. Sijoita 5000 dollaria kerrallaan johonkin viidestä yrityksestä.

Ainoa kerta, kun sinun pitäisi koskaan poiketa tästä, on markkinoiden kaatuminen. Ota suuri taantuma (2007–2009 (ish)): Se oli yksi pahimmista kaatumisista, joita olemme nähneet 1930-luvun suuren laman jälkeen.

Lainatakseni Warren Buffettia:

Kun osakekurssit putoavat lattian läpi kuin huomenna ei olisi, silloin kun jätät huomiotta tämän säännön ja investoit koko matkan!

Mutta nyt pääsen eteenpäin itsestäni.

Mikä on monipuolistaminen?

Vaikka olemme koskeneet sitä, en ole kertonut sinulle, mitä monipuolistaminen oikeastaan ​​on. Ylihajauttaminen määritellään seuraavasti:

Pohjimmiltaan tämä tarkoittaa, kun omistat enemmän yrityksiä kuin voit kohtuudella tietää.

Vaikka en aio istua täällä ja kertoa sinulle, että sinun pitäisi pitää kaikki rahasi yhdessä yrityksessä (jota pidetään yleensä typeränä ideana), sanon, että jonkinlainen hajauttaminen on välttämätöntä ja jopa hyödyllistä salkullesi.

Investoimalla useisiin yrityksiin annat itsellesi tietyn määrän vapautta. Sen avulla voit hyötyä paitsi jokaisen yrityksen ylä- ja alamäistä myös jotain, jota ei voi tarjota ETF, sijoitusrahasto tai talousneuvoja. Turvallisuus.

Luotettavuus kasvattaa vastuullisuutta

Koska vaikka ostat liian monta yritystä, portfoliosi jää liian heikkoksi seisomaan yksin taantuman aikana (koska sinulla ei ole riittävän suurta omaa pääomaa yhdessä yrityksessä, kuten sinulla olisi, jos hajauttaisit hyvin), kohtuullisen määrän yritysten ostaminen asettanut sinut hyvään sijaan monien vuosien ajan.

"Luotettavuus synnyttää vastuun", kuten ystäväni tapasi sanoa.

Jos sinulla on luotettavia osakkeita, joita sinun ei tarvitse huolehtia romahtamisesta 30 sekunnin välein, se kasvattaa vastuuntuntoa. Ei vain sinulle yrityksen omistajana, vaan myös itse yritykselle. Jos se tietää, että sinä (ja muut sijoittajat) uskot vakavasti heihin, he pärjäävät paremmin. Ei vain osakemarkkinoilla, mutta yleensä.

Kuinka voin välttää monipuolistamisen?

Voit välttää monipuolistamisen muutamalla yksinkertaisella vaiheella:

1. Älä anna tunteiden saada parempaa
2. Tee tutkimuksesi, mutta pidä kiinni muutamasta varastosta
3. Osta vain yksi varastossa kerrallaan
4. Mietiskellä

Kyllä, mietiskele! Meditaatio antaa sinun keskittyä itseesi. Voit keskittyä mielessäsi investointiin: "Onko se paras sijoitus? Onko tämä yritys paras mahdollinen?"

Ja kun vastaat näihin, voit olla varma, että vältät salkun monipuolistamisen!

© 2020 Alexander Pask