Arthur andersenin lasku ja lasku

Arthur Andersen, 1944 - yksinoikeudella.

Valokuva-arkisto-, Alaska- ja Polar Regions -kokoelmat Elmer E. Rasmuson Papers 200

Toisin kuin Edward Gibbon teoksessa Rooman valtakunnan rappeutumisen ja kaatumisen historia, jossa kuvataan kuinka barbaaristen heimojen hyökkäykset vuosisatojen ajan, kansalaishyveiden asteittainen menetys ja kristinuskon kasvu johtivat mahtavan Rooman valtakunnan hajoamiseen, kirjanpito-jättiläisen Arthur Andersenin taantuma tuli alle yhdeksän kuukautta.

Vankka perusta

Arthur Edward Andersen perusti hänet vuonna 1913, orvoksi poikana Chicagossa ja myöhemmin nimitti nuorimman CPA: n Illinoisin osavaltiossa vuonna 1908 23-vuotiaana kumppaninsa Clarence DeLanyn kanssa. Alun perin yritys oli Andersen, DeLany & Co.

Kun vuonna 1913 ratifioitiin Revenue Act ja Federal Reserve Act, kysyntä tilintarkastus- ja kirjanpitopalveluille syntyi, kun Euroopassa ja sen jälkimainingeissa riehui "suuri sota".

DeLanyn lähdön jälkeen vuonna 1918 yrityksestä tuli Arthur Anderson & Co., jonka ensimmäinen asiakas oli Milwaukeen Joseph Schlitz Brewing Company.

Luottamus ja rehellisyys ovat elintärkeää vastuullisuuteen perustuvalle yritykselle, ja Andersen rakensi yrityksensä vahvojen moraalisten ja eettisten arvojen joukkoon.

Kerran, kun paikallisen rautatieyhtiön asiakkaan johtaja uhkasi kirjautua hämäriin asiakirjoihin tai menettää tilin menettämisen, Andersen kieltäytyi tekemästä sitä ja totesi, että Chicagon kaupungissa ei ollut tarpeeksi rahaa… "saadakseen hänet tekemään niin.

Yritys omaksui mottonsa -

Nousu näkyvyyteen

Tiukan periaatteiden ja standardien mukaisesti Andersenin asiakaskunta kasvoi tasaisesti 1920-luvulla. Kasvava erikoistunut kaasu- ja sähköteollisuuteen, puolet sen asiakaskunnasta koostui keskilännessä sähköyhtiöistä ja yritys tunnettiin nimellä "sähköyhtiö".

Kun he saivat toimiluvan monissa osavaltioissa, avattiin kuusi toimistoa ympäri maata, mukaan lukien New York, Kansas City ja Los Angeles.

Vuonna 1932 yritys valittiin itärannikkopankkien rehellisen ja luotettavan maineen vuoksi tarkastamaan Commonwealth Edisonia , "holdingyhtiön" käsitteen luojan Samuel Insullin energiaimperiumia. Andersen oli mukana koko tutkimuksen ja myöhempien oikeudenkäyntien aikana, kun Insullia vastaan nostettiin syytöksiä vilpillisestä hallinnoinnista ja tulojen väärästä ilmoittamisesta osakkeiden arvojen nousulla, mikä aiheutti tuhoisia tappioita sijoittajille. Eurooppaan pakenemisen jälkeen Insull tuotiin takaisin Chicagoon oikeuden eteen, mutta lopulta hänet vapautettiin. Vaikka koettelemukset saivat yritykselle suotuisan kansallisen altistumisen, se oli seitsemän vuosikymmentä myöhemmin tapahtuva aavemainen ennakointi.

Arthur Andersenin henkilökohtainen menestys saavutti huippunsa toisen maailmansodan aikana ja arvostus ammatillisissa ja akateemisissa yhteisöissä hänen laajamittaisista kirjanpito-julkaisuistaan. Hänelle myönnettiin kunniatutkinnot St. Olaf Collegesta ja Luther Collegesta työstä Norjan historian säilyttämisessä ja Luoteis-yliopistosta tunnustuksena hänen pyrkimyksistään hallintoneuvoston puheenjohtajana ja kirjanpito-osaston henkilöstön jäsenenä.

Hän jatkoi yrityksen toimitusjohtajana kuolemaansa asti vuonna 1947, jolloin Leonard Spacek siirtyi ruoriin. Spacekin johtajuus kesti 26 vuotta, mikä oli ilmiömäisen kasvun aikaa yritykselle, joka näki sen saavuttavan kansainväliset mittasuhteet.

Uusia näköaloja

Tietokoneaikakauden alkaessa konsultointi otettiin käyttöön vero- ja tarkastusosastojen palveluna, ja se kasvoi teleskooppivauhdilla 1970-luvulle saakka.

Kun Spacek jäi eläkkeelle vuonna 1973, Arthur Andersen & Co, joka ylläpitää pääkonttoriaan Chicagossa, oli laajentunut yli 16 toimistoon Yhdysvalloissa ja 25 toimistoon ulkomailla, josta tuli yksi maailman suurimmista tilitoimistoista.

Spacekin seuraaja Harvey Kapnick jatkoi aggressiivisesti konsulttimarkkinoita, jotka tuottivat vuoteen 1979 mennessä 20 prosenttia yrityksen liikevaihdosta. Kapnick ennakoi konsultointimahdollisuudet ja ehdotti yrityksen jakamista kahteen erilliseen osaan, kirjanpitoon ja konsultointiin, mutta kumppanit äänestivät sen. Kapnick erosi vuonna 1979 ja hänen tilalleen tuli Duane Kullberg, joka oli tullut tilintarkastajaksi vuonna 1954.

"Iso kahdeksan"

Sijoitus tulojen mukaan maaliskuussa 1985.

Arthur Andersen
Turve, Marwick, Mitchell & Co.
Ernst & Whinney
Coopers & Lybrand
Hinta Waterhouse
Arthur Young & Co.
Deloitte, Haskins & Sells
Touche Ross

Andersen Consulting

Arthur Andersen & Co: lle on myönnetty "liikkeenjohdon konsultointi", ja vuoteen 1988 mennessä 40 prosenttia sen liikevaihdosta kohdistui konsultointikäytäntöön. Koska konsultointipuolen merkitys uhkasi varjella tarkastus- ja vero-osastoja, sisäinen kitka kehittyi.

Kun jännitteet jatkuivat, Kullberg suostui lopulta yrityksen uudelleenjärjestelyyn ja Andersen Consulting erotettiin Arthur Andersen & Co: sta ja molemmat pysyivät kansainvälisen "sateenvarjo" -yksikön, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC), alaisuudessa.

Kullbergin tilalle tuli vuonna 1989 kumppani Lawrence A. Weinbach, jonka diplomatiataito tukahdutti riidan ja ohjasi painopisteen takaisin liiketoimintaan. Weinbachin ollessa toimitusjohtajana yritys kasvoi lähes 5,6 miljardin dollarin liikevaihtoon vuoteen 1992 mennessä, mikä on lähes 50 prosentin kasvu neljän vuoden aikana, ja konsultointiliiketoiminnan osuus kasvusta oli suurin

Kasvukipuja

Monimutkaisen kasvun lisäksi, joka työnsi Andersenin kaikkien kansainvälisten kirjanpitoyritysten huipulle, 1980-luku toi mukanaan myös ahdistuskausia, kun DeLorean Motors Company, American Financial Corporation of American (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities ja muut asiakkaat. Vuosien 1980 ja 1985 välillä Andersen-kumppanit maksoivat 137 miljoonaa dollaria siirtokunnissa.

Tämänkaltaiset ongelmat kokivat myös kilpailijat, sillä turve, Marwick, Mitchell maksoivat yli 19 miljoonaa dollaria, Ernst & Whinney yli 6 miljoonaa dollaria ja Deloitte Haskins & Sells noin 5 miljoonaa dollaria samana aikana.

Kun atk-automaatio vaikutti yhä enemmän liiketoimintaprosesseihin 1980-luvulla, Arthur Anderson & Co: n vuosien varrella niin hyvin palvelleet jäykät standardit alkoivat osoittaa merkkejä heikkenemisestä.

Sulautumiset ja hankinnat

Vuoteen 1986 mennessä maailman kahdeksan suurinta kirjanpitoyritystä aloitti suuria muutoksia.

Turpesta, Marwickista, Mitchell & Companysta yhdessä saksalaisen Klynveld Main Goerdelorin (KMG) kanssa tulee KPMG Peat Marwick, joka luo suuremman maailmanlaajuisen läsnäolon yhdistämällä KMG: n 80 prosentin ulkomaisen liiketoiminnan Turpeen 80 prosentin Pohjois-Amerikan osuuteen.

Andersen ja Price Waterhouse olivat aloittaneet fuusion neuvottelut vuonna 1989, mutta neuvottelut pysähtyivät kulttuurieroista, tiettyjen suurten tilien (etenkin IBM) eturistiriidoista ja kumppanieläkkeiden rahoittamisesta.

1990-luvun alkuun mennessä kahdeksan yrityksen välillä tapahtui useita sulautumia. Ernst & Whinney liittyi Arthur Youngiin, josta tuli Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells yhdessä Touche Rossin kanssa muodostaen Delloitte Touchen, ja vuonna 1998 Price Waterhouse fuusioitui Cooperin & Lybrandin kanssa Pricewaterhouse Cooperiksi (PWC).

Vuosituhannen loppuun mennessä "Suuresta Kahdeksasta" oli tullut "Iso Viisi".

Kun 1980-luvun säästö- ja lainakriisi laskeutui 1990-luvulle, Arthur Anderson osallistui lukuisiin säästöjä koskeviin oikeudenkäynteihin, joista merkittävin oli hallituksen Resolution Trust Corporationin tapaus vuonna 1992, jossa väitettiin huolimattomuudesta epäonnistuneen Benin tarkastuksessa Franklin Säästöt ja luottamus. Kuten aikaisemmin, Andersen-kumppanit ratkaisivat asian vuonna 1993 vähäisin seurauksin, mutta tulivat paljon varovaisemmiksi tulevissa pyrkimyksissään.

Vuoteen 1998 mennessä Andersen Consultingin, Arthur Andersen & Co: n ja Andersen Worldwide Société Coopérativein välinen ristiriita oli kasvanut siihen pisteeseen, että Andersen Consulting toimitti sopimusrikkomusvaatimuksen, josta tuli lopulta täysin erillinen yritys, Accenture Ltd.

Heidän huipullaan

Vuoteen 2002 mennessä Arthur Anderson & Co: n vuotuiset tulot olivat Halliburtonin, General Dynamicsin, Delta Airlinesin, Edison Internationalin, Freddie Macin, FedExin, International Paperin ja Hilton Hotelsin, mukaan lukien 9,3 miljardia dollaria.

Arthur Andersen & Co: n vuositulot miljoonina dollareina.

Yritystiedotteet, Louperivois CC BY-SA 3.0

Laajentamalla vaikutusvaltaansa liittohallitukseen kaksi Yhdysvaltain kirjanpitotoimiston kolmesta viimeisestä pääkontrollerista oli Andersenin ylimmän johdon johtajia.

Myös tähän mennessä oli esitetty väitteitä vilpillisestä kirjanpidosta ja tilintarkastuksesta useille asiakkaille, mukaan lukien Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper ja Baptist Foundation Arizonassa.

Sitten tuli Enron ja sitä seuraava "coup de grâce", WorldCom.

Enron

Enron Corporation, energiakauppayhtiö, jonka pääkonttori on Houstonissa, Teksasissa, perustettiin vuonna 1985 Houstonin maakaasun (HNG) ja InterNorth-energiayhtiön sulautumisesta 2,3 miljardin dollarin kanssa alkuperäisen toimitusjohtajan Samuel Segnarin kanssa. Vain kuuden kuukauden kuluttua Segnar lähti korvaamaan HNG: n toimitusjohtaja Kenneth Lay.

Vuonna 1990 Enronin varatoimitusjohtaja Jeffrey Skilling palkkasi Jerry Fastowin hänen asiantuntemuksestaan energian sääntelyn purkamisesta. Vuoteen 1993 mennessä Enron hankki lukuisia vapautettuja yksiköitä ja siirtäisi velkoja, mikä johti ilmoitettujen arvojen vääristämiseen.

Fortune-aikakauslehti nimitti Enronin "Amerikan innovatiivisimmaksi yritykseksi" kuusi peräkkäistä vuotta vuosina 1996-2001, mutta vaikka sitä ylistettiin innovatiivisuutena, hän käytti vilpillisyyttä monissa muodissa peittämään taloudellisen terveytensä, jolloin termi "kokata kirjoja" palasi takaisin jokapäiväinen kansankieli.

Vuonna 2000 Enronin liikevaihto oli yli 110 miljardia dollaria, joka on liikevaihdoltaan seitsemänneksi suurin Yhdysvaltain yrityksissä. Vuoden 2001 loppuun mennessä se oli julistanut konkurssin.

Poistu Arthur Andersenista

Bing-kuvat - ilmainen jakaa ja käyttää

Lokakuussa 2001 Securities and Exchange Commission aloitti tutkimuksen Enronin ja sen tilintarkastajan Arthur Andersen & Co: n taloudellisesta toiminnasta. Kun Andersenin maailmanlaajuinen toimitusjohtaja Joseph Berardino todisti ennen joulukuussa pidettyä kongressia, Enron jätti luvun 11.

Tammikuussa 2002 yritys myönsi murskaavan arkaluonteisia Enron-asiakirjoja, jotka johtivat syytteeseen pääsyn estämiseen.

Vuodesta 1997 lähtien Enron-tilistä vastasi David Duncan, joka oli tilintarkastaja Andersenissa 20 vuotta. Duncan oli määrännyt Andersenin työntekijöiden suorittaman asiakirjojen murskaamisen "Andersenin politiikan mukaisesti" estääkseen SEC: n tutkinnan, mikä johti häntä ja yritystä vastaan nostettuihin "oikeuden esteiden" syytteisiin. Huhtikuussa 2002 Duncan esitti syyllisyysperusteen vastineeksi kevyemmästä rangaistuksesta ja työskenteli syyttäjän kanssa entistä työnantajaansa vastaan.

Arthur Andersen tuomittiin oikeuden esteistä 15. kesäkuuta 2002.

WorldCom

Kahden viikon kuluessa siitä, kun toinen Andersenin asiakas, televiestinnän jättiläinen WorldCom, tuomittiin oikeuden rikkomisesta Enronin asiakirjojen murskaamisesta, ilmoitti, että se ilmoitti väärin 3,8 miljardia dollaria kuluja ja oli jo ensi kuussa tehnyt konkurssin.

Yli 107 miljardin dollarin varojen listattaminen, joka ylitti selvästi Enronin omaisuuden, teki WorldComista konkurssin Yhdysvaltain historiassa.

Andersenilta, joka erotettiin WorldComin tilintarkastajana aiemmin samana vuonna Enronin syytösten vuoksi, kysyttiin, kuinka se olisi voinut jättää väliin niin valtavan valvonnan. Andersen vastasi, että he, missä he eivät koskaan olleet kuulleet asiasta, ja kirjanpitoa koskevia tietoja "AndCasen tilintarkastajat pidättivät WorldComin talousjohtaja". WorldComin talousjohtaja oli Scott Sullivan, joka erotettiin muutaman päivän kuluessa kirjanpidon julkistamisesta kesäkuussa.

Vaikka Andersenia ei virallisesti syytetty väärinkäytöksistä, heitä kritisoitiin ankarasti valvonnastaan, etenkin kun otetaan huomioon heidän oikeudelliset ongelmansa 20 viime vuoden aikana Sunbeamin, jätehuollon ja viimeksi Enronin kanssa.

Lopullisuus

31. elokuuta 2002 Arthur Andersen luovutti CPA-lisenssin tuomioistuimen määräämällä tavalla, ja 85 000 työntekijää menetti työpaikkansa.

Vuonna 2004 valitus hylättiin ja tuomio pysyi voimassa.

Korkeimman oikeuden kumoaminen

Vaikka korkein oikeus kumosi Andersenin vakaumuksen vuonna 2005 "teknisyyden" takia, yrityksen maineelle aiheutunut vahinko oli jo kauan ollut korjaamaton.

Syytteen keskeinen todistaja David Duncan muutti syytteensä kumoamisen jälkeen 12. joulukuuta 2005 syyttömyytensä.

Tuhkasta?

Yrityksen lopettamisen jälkeen luurankohenkilöstö on pysynyt paikallaan käsittelemään vireillä olevia laillisuuksia, mutta vuonna 2014 useat entiset Andersenin verokumppanit yrittivät herättää arvostuksen, jonka yritys kerran tiesi, monien uskottomuuteen.

2. syyskuuta 2014 lähtien San Franciscon veroneuvonta WTAC LLP on saanut nimen AndersenTax.

Johtopäätös

WorldCom-asiassa korostettiin viime kädessä USA: n historian pahinta sulautumista vuoteen 2008 saakka, ja vielä suuremmat skandaalit, joita esiintyi vain päivien välein Lehman Brothersin ja Washington Mutualin kanssa, Ahneus ja huono päätöksenteko yhdessä sen kanssa, että siitä tuli liian suuri hallitsemaan itseään, aiheutti kirjanpito-jättiläisen kuoleman ja liittyi lopulta moniin Rooman valtakunnan olosuhteisiin.

On ironista, että poikkeamalla yrityksen alun perin rakentaneista perusperiaatteista sen korkealle maineelle antaen sille maineen kirjanpitoperiaatteiden "kansainvälisenä poliisina", se aiheutti lähinnä sen kaatumisen.

Jos todellakin kuolleet kääntyvät hautaansa, Arthur Edward Andersen varmasti teki hautaansa.