Maksut: rahoitusekosysteemi kasvaa pankkien varjossa

Käteettömien maksujen salainen kasvu

Maksut, etenkin käteiset maksut, ovat seuranneet olemassa olevia pankkeja varjona. Ennen tätä Fintech-aaltoa pankit eivät voineet ajatella käsitystä, että käteiset maksut tapahtuisivat ilman niitä.

Tietenkin maksut itse olivat olemassa ennen pankkitoiminnan aloittamista - käteisellä tai edellisellä arvon (esim. Kullan) varastolla. Mutta kun pankkitoiminta alkoi ensin käyttää paperia kullan korvaamiseen ja sitten digitaalisia tavuja paperin korvaamiseen, oletettiin, että maksuprosessi oli osa pankkitoimintaa.

No, ajat ovat muuttuneet.

Pankkien varjossa kasvaa nyt kukoistava ekosysteemi. Ei, tämä ei ole "varjo pankkitoimintaa", vaan sen sijaan täysin uusi käteisrahaa käsittelevä ekosysteemi, ja se kasvaa pankkien pitkän varjossa.

Se on aivan kuten kuinka liikkuessasi varjo liikkuu kanssasi. Joten kun alat kävellä kadulla, varjo seuraa sinun jalanjälkiäsi. Kun kävelet pois, varjosi pysyy siellä. Ja tarpeeksi pelkästään näyttää siltä, että varjosi alkaa liikkua riippumatta liikkeistäsi.

Sillä tavalla maksuala on kasvanut pankkeihin nähden.

Kuinka tämä on vaikuttanut pankkialaan? No, tutkitaan…

PIZW

Pankit ovat kestäneet sääntelyn hyökkäyksen

Jos et tiedä, pankkisektori on yksi tiukemmin säännellyistä toimialoista.

Maksuteollisuus näyttää kuitenkin päässyt kevyesti.

Tämä johtuu siitä, että sääntelyviranomaisten pääpaino on pankeissa. Suuren finanssikriisin seurauksena sääntelyviranomaiset kasasivat säännöksiä paksuina ja nopeasti, ja pankkien on pitänyt kantaa tämä taakka pisimpään.

Maksuyritykset ovat kuitenkin onnistuneet välttämään tämän tarkastuksen (toistaiseksi…).

Lisäksi keskeinen osa maailmanlaajuista sääntelyä, rahanpesun torjunta (AML), on pudonnut pankkeihin. Suurimman osan KYC: n (Tunne asiakkaasi), CDD: n (Customer Due Diligence) ja AML-vaatimuksista on täytettävä pankit, ja maksupalveluntarjoajat voivat vain hyödyntää pankkeja oikean KYC: n suorittamiseksi. Loppujen lopuksi yksi suuri sääntelyeste poistuu, jos maksupalvelujen tarjoajilla on oikeus luottaa pankkien tekemään CDD: hen, eikä heidän tarvitse näin ollen suorittaa monia samoja tarkastuksia käsittelemissään maksuissa.

Sääntelyviranomaiset ovat myös varovaisia, etteivät kurista tätä alaa ylikuormituksella. Loppujen lopuksi, jos uuden maksun Fintechin täytyi noudattaa kaikkia säännöksiä (tai jopa vain vankkaa AML-kehystä), on todennäköistä, että kukaan niistä ei pääse kentältä.

Siksi sääntelyviranomaiset ovat tietoisia myös siitä, että koska Fintechit eivät vielä aiheuta systeemiriskiä (toisin kuin pankkisektori), he eivät halua tukahduttaa innovaatioita liian aikaisin, vaan astuvat sisään vain, kun riskit kasvavat liian suuriksi.

Maksut eivät alkaneet eristyksissä

Toinen syy siihen, miksi maksujen ekosysteemi voi kukoistaa pankkien varjossa, johtuu siitä, että yleensä sitä tukee toinen yritys.

Esimerkiksi Alipay ja Wechat pay eivät vain syntyneet, koska joku halusi suorittaa maksuja. Ne syntyivät täydentämään muita hurjasti menestyviä yrityksiä, nimittäin Alibaban verkkokauppaa ja Wechatin super-sovellusta.

Singaporen kontekstissa GrabPay ei vain alkanut yrittää suorittaa maksuja. Se on syntynyt tukemaan olemassa olevaa GrabCar-liiketoimintaa, ja vasta sieltä he kasvattivat GrabPayä.

Mutta tietysti on yrityksiä, kuten PayPal ja Stripe. Mutta muista vain, että PayPal erotettiin eBayssa, ja Stripe tukee monia suuria teknologiayrityksiä (esim. Uber), joiden mallissa ei ole upotettuja maksuja.

Joten tällaiset yritykset kasvavat myös siksi, että ne tarjoavat tukea muille ekosysteemin teknisille toimijoille, ei siitä, että ne aikovat olla vain "maksupalveluyritys" tyhjästä.

No, mikä rooli pankilla on tässä kaikessa?

Se on itse asiassa edelleen keskeinen asia - se on varojen lähde, eli talletukset. Ekosysteemi pystyi kasvamaan pankkien varjossa, koska pankit tarjosivat talletusinfrastruktuurin ja käsittelivät talletussääntöjä (mikä on pohjimmiltaan pankkilisenssi).

Nykyään jotkut BigTech-yritykset ovat kasvaneet niin voimakkaiksi, että he eivät enää tarvitse pankkia talletusten pitämiseen (ajattele Alibaba / Ant Financial), mutta se tapahtui vuosien menestymisen jälkeen pankkien varjossa.

Tämän kasvun takia pankkien antama laaja varjo ei enää riitä niiden hillitsemiseen. Sääntelyviranomaiset ovat alkaneet ottaa huomioon, ja MAS (maksupalvelulaki) on antanut merkittävän säädöksen.

Pyöristääksesi sen, en voi unohtaa mainita Bitcoinia

Muista vain valkoisen kirjan alkuperäinen sanamuoto. Muista, että Bitcoinin alkuperäinen tarkoitus oli vertaisverkkojärjestelmä!

Bitcoinin koko tarkoitus oli kasvattaa erillinen ekosysteemi, jossa ihmisten ei tarvinnut luottaa pankkeihin maksujen käsittelyssä.

Tietenkin Bitcoin, Ethereum ja koko kryptovaluutta- ja lohkoketjujärjestelmä ovat kasvaneet Satoshin kirjoittaman alkuperäisen valkoisen kirjan ulkopuolelle.

Nyt yksityiset yritykset eivät vain hyppää vaakaan Vaakojen kanssa, vaan keskuspankit osallistuvat myös keskuspankin digitaalisiin valuuttoihin (joista minulla on edelleen varauksiani edellisessä artikkelissani).

Mutta jälleen kerran nämä mekanismit noudattavat Bitcoinin perusperiaatteita - luomaan ekosysteemi, jossa voit suorittaa maksuja tarvitsematta käydä pankkien läpi.

Bitcoinilla se eräänlainen kasvoi pankkien varjosta, koska se todella antaa ihmisille mahdollisuuden ohittaa koko pankki- ja fiat-järjestelmän kokonaan ja luottaa yksinomaan laskentatehoon ja luottamukseen algoritmiin.

Siksi jotkut ihmiset arvostelevat, ettei sillä ole sisäistä arvoa, mutta rehellisesti sanottuna myöskään fiatilla ei ole mitään sisäistä arvoa, lukuun ottamatta uskoa hallitukseen (koska kultastandardia ei enää ole). Tietysti hallitus itse antaa valuutalle legitimiteetin, mutta kaikki hallitukset eivät ole tasavertaisia, ja se on yksi syy siihen, miksi kryptovaluutta hyväksytään helpommin alueilla, joilla hallitus on heikkoa tai ei lainkaan.

Tietysti sääntelyviranomaiset yrittävät tuoda salauksen kasaan soveltamalla säännöksiä '' tulopisteisiin '' (esim. Pörsseihin) ja ICO: iin, mutta ellei he onnistu sulkemaan Internetiä, Bitcoinin kaivos voi silti jatkua (jos ei ASIC-kaivostyöläisiä, Bitcoin on todella pysäyttämätön voima).

Pankit ottavat huomioon

Kun pankit katsovat harteillaan, he näkevät kukoistavan ekosysteemin kasvavan varjossaan. Pankit ovat ottaneet huomioon. Onko aika myöhäistä, vain aika näyttää.

Pankeille on pelottava ajatus siitä, että nyt kun ne alkavat liikkua, heidän heittämä 'maksuvarjo' ei enää liiku heidän kanssaan. Joskus varjo liikkuu edes heidän edessään.

Se on jännittävä mutta pelottava aika - siellä on niin paljon opittavaa ja tutkittavaa.

Ja tietysti pankkien on nyt katsottava selkäänsä - ei pelkästään muilta pankeilta, vaan myös omalta varjoiltaan.