Tarkoittaako suurempi riski aina suurempaa tuottoa? ovatko matalatuottoisemmat sijoitukset turvallisempia?

Flickrin verohyvitykset

Kun sijoitat rahaa, haluat saada suurimman mahdollisen tuoton, eikö? Mutta et myöskään halua ottaa liikaa riskejä rahoillasi… Tiedät mikä olisi täydellistä… sijoitus, joka maksaa valtavan tuoton, jolla ei taata olevan riskiä rahoillesi. Ja tiedän tarkalleen, mistä löydät sellaisen… sateenkaaren päästä, jota vartioi yksisarvista ratsastava jeti.

Todellisessa maailmassa kaikki muut haluavat myös korkean tuoton ja pienet riskit. Tämä tarkoittaa, että sinun on tehtävä kompromissi. Jos haluat pienempiä riskejä, sinun on odotettava pienempiä tuottoja, ja jos haluat yrittää suurempia tuottoja, sinun on hyväksyttävä enemmän riskiä rahoillesi.

Tämä on niin yleinen sijoitusperiaate, että kannattaa sanoa uudelleen:

Korkeampi odotettu tuotto (yleensä) tarkoittaa enemmän riskiä rahoillesi ja päinvastoin.

(Huomaa: Tämä ei ole aina totta. Joskus voit muuttaa sijoitussalkkuasi varmistaaksesi, että se saa kaiken hyödyn mahdollisista riskeistäsi (kuten hajauttamalla hallussa olevia varoja), mutta kun olet tehnyt salkustasi tehokkaan, ainoa tapa lisätä tuottoa on lisätä riskejä.)

Epävarmuus

Muista, että sijoittaminen on aina epävarmaa liiketoimintaa. Et tiedä, meneekö yritys, johon sijoitat, romahtamaan ensi kuussa, vaikka olisit tehnyt tutkimuksesi. Et tiedä miten säästötilien korot muuttuvat tulevaisuudessa.

Järkevällä sijoittamisella on kyse tämän epävarmuuden ja sen tuomien riskien hallitsemisesta. Tämä tarkoittaa, että järkevät sijoittajat vaativat suurempaa odotettua tuottoa, jos heidän mielestään sijoitus on riskialtista (ja riskialttiilla tarkoitamme yleensä sitä, että on mahdollista, ettet saa rahasi takaisin).

Muista, että suurempien riskien ottaminen ei takaa parempaa tuottoa (siksi se on riski!)

Esimerkki: Indeksiin sidotut joukkovelkakirjat

Esimerkiksi indeksiin sidotuilla joukkolainoilla (jotka tarjoavat jonkin verran suojaa inflaatiota vastaan nousemalla inflaatioindeksin mukaisesti) on odotettu tuotto alhaisempi kuin samoilla tavanomaisilla joukkovelkakirjoilla, joissa kuponkimaksut ovat kiinteät, vaikka ottaisitkin pois odotetun inflaation. Tätä ylimääräistä eroa kutsutaan joskus "inflaatioriskipreemioiksi". Se on hinta, jonka jotkut sijoittajat ovat valmiita maksamaan "inflaatioriskin" vähentämiseksi.

Aivan kuten kuuluisa lautapeli, sijoitusriski on arvaamaton, mutta voit valita hyvän strategian.

John Morgan (Flickrin kautta)

Eri tyyppisten sijoitusten riski ja tuotto

Siellä on paljon erityyppisiä sijoituksia (joita kutsutaan joskus erilaisiksi omaisuusluokiksi). Jokaisella on erilaiset kompromissit ottamasi riskin ja tuottosi välillä.

Jotkut sijoitukset ovat suhteellisen matalan riskin ja matalan tuoton kaltaisia, kuten sijoittaminen kehittyneiden maiden valtion joukkolainoihin (esim. UK Gilts). Tai blue chip osakkeita.

Muut sijoitukset ovat korkeamman riskin ja korkeamman tuoton, kuten sijoittaminen pienyritysten osakkeisiin tai osuuksiin tai kultaan.

Muut sijoitukset ovat jossain välissä, kuten sijoittaminen yrityslainoihin.

Sinun riskisi vs. markkinariskit

Tätä riskiä (että sijoitus ei maksa sitä, mitä odotat, eikä edes ehkä anna sinulle rahaa takaisin), kutsutaan markkinariskiksi. Tämä riski on sama kaikille sijoittajille, joten se heijastuu tuottoon, jonka odotat saavansi sijoituksesta.

Mutta on myös henkilökohtaisia riskejäsi - ne riippuvat siitä, mihin tarvitset rahaa. Esimerkiksi, jos säästät talon ostamiseen, välität enemmän siitä, miten sijoitus toimii suhteessa talojen hintaan, kuin siitä, miten se kokonaisuutena tapahtuu. 10%: n tuottoa ei ole hyötyä, jos asuntojen hinnat ovat nousseet 20%. Tai jos säästät vanhuudellesi, välität enemmän säästöjen tuotoista suhteessa eläkkeellä oleviin elinkustannuksiin.

Nämä riskit eivät yleensä heijastu markkinoilla, koska kaikilla ei ole samoja riskejä. Tämä tarkoittaa sitä, että sinun pitäisi miettiä huolellisesti mihin investoit ja saatat haluta antaa yksilöllisiä taloudellisia neuvoja siitä, miten parhaiten hallita henkilökohtaisia riskejäsi.

Riskin ja palkkion tasapainottaminen ei ole helppoa!

Scott Maxwell (käytetään luvalla)

Riskin ruokahalu

"Riskinottohalu" tarkoittaa, kuinka suuren sijoitusmarkkinariskin olet valmis ja kykenee ottamaan.

Jos sinulla on oltava rahaa käytettävissä sateiseen päivään, et halua investointeja, joiden rahoittaminen kestää kauan tai joiden arvo vaihtelee paljon (koska sinun on ehkä myytävä se, kun se ei ole kovin arvoista). Toisin sanoen sinulla on pieni riskinhalu.

Toisaalta, jos sinulla on paljon muita säästöjä ja sinun ei tarvitse rahoittaa investointeja tiettynä ajankohtana, voit ottaa riskin epävarmemmista investoinneista toivoen suurta voittoa. Sinulla on suuri riskinhalu.

Sijoittaessasi sinun tulisi miettiä riskinottohaluasi. Jos sinulla on neuvonantaja, he yrittävät selvittää tarkalleen, mikä on riskinottosi, jotta he voisivat neuvoa sinua sinulle sopivissa tuotteissa.

Yhteenveto

Yleisesti ottaen mitä enemmän riskiä olet valmis ottamaan rahoillasi, sitä suuremman tuoton sinun pitäisi odottaa tekevän. Mutta muista, ettei mitään voida taata. Ja sijoita viisaasti varmistaaksesi, että sinut palkitaan paremmalla tuotolla kaikista ottamistasi riskeistä.