Osakemarkkinoiden suunnan ennustaminen sonni / karhu -suhteen indikaattorilla

Esimerkki härkä / karhu -suhteen osakemarkkinoiden tunnelmasta

Investor Intelligence Bull / Bear Ratio -osakemarkkinoiden tunnelmaindikaattori vuodesta 1987 huhtikuun alkuun 2019. Yli 3: n lukemat osuivat usein markkinaosuuksiin, kun taas alle 1: n lukemat osoittivat, että oli aika ostaa osakkeita.

yardeni.com

Osakekauppiaat ja sijoittajat käyttävät indikaattoreita, jotka ennustavat, ovatko osakemarkkinat saavuttamassa ylä- tai alaosaa, joten he voivat tehdä tietoon perustuvia kaupankäyntipäätöksiä osakkeiden ostamisesta, pitämisestä tai myymisestä. Vaikka ei ole hämärää menetelmää tietää, milloin osakemarkkinat ovat taivutuspisteessä ja kääntävät suuntaa, on joitain indikaattoreita, jotka voivat olla erittäin hyödyllisiä, kun etsitään vihjeitä tulevaisuuden suunnasta, johon osakkeet todennäköisesti ryhtyvät. Yksi parhaista indikaattoreista, joita voidaan käyttää osakemarkkinoiden suunnan muutoksen ennustamiseen, on härkä / karhu -suhteen indikaattori, joka mittaa kuinka monta kauppiaata ja sijoittajaa on tällä hetkellä nousussa (odottaa osakemarkkinoiden nousevan) ja kuinka moni on laskeva (odottaa osakemarkkinoiden laskevan).

Nouseva versus karhutunnelma

Osakemarkkinoilla käydään jatkuvaa taistelua niiden välillä, joilla on nouseva näkymä, joiden mielestä osakkeet nousevat ja osakkeet odottavat laskevia.

citywire

Ymmärtäminen, mitä härkä / karhu -sentimentti-indikaattori on

Ammattimaiset kauppiaat ja sijoittajat käyttävät sonni / karhu -suhteen indikaattoria yllättävällä tavalla. Sen sijaan, että ottaisivat sen nimellisarvoonsa, he käyttävät sitä ristiriitaisena mittana liiallisesta optimismista (bullishness) tai pessimismistä (bearishness). Toisin sanoen, kun ylivoimainen määrä ihmisiä ajattelee markkinoiden jatkuvan liikkeessä tietyssä suunnassa, olipa se sitten ylös tai alas, ammattilaiset pitävät sitä indikaattorina siitä, että muodostuu lähiajan ylä- tai alaosa. Kun osakemarkkinoiden toimijoita on ylivoimainen määrä, jotka odottavat osakemarkkinoiden pysyvän noususuuntaisena noususuuntaan, indikaattori vilkkuu varovaisena siitä, että markkinat ovat lähellä ja myynti voi alkaa pian. Päinvastoin, kun osakekauppiaat ja sijoittajat ovat liian laskussa ja odottavat osakemarkkinoiden jatkavan pudotusta,se on osoitus siitä, että pohja voi olla lähellä, ja sitä pidetään osoituksena siitä, että on aika ostaa osakkeita.

Näin Investor Intelligence määrittää markkinoiden ilmapiirin. Yhtiö tekee viikoittaisen kyselyn yli 100: sta laajasti seuratusta ja arvostetusta sijoitusneuvojasta. Tutkimuksessa kysytään, ovatko ne nouseva, laskeva tai neutraali. Tuloksia hyödynnetään sijoitusneuvojan viikoittaisen lukeman määrittämiseen. On huomattava, että Investor Intelligence -tutkimus on vain yksi monista osakemarkkinoiden mielipidetutkimuksista. On muitakin, kuten Yhdysvaltain sijoittajien mielipide, Bull-Bear Spreadage Spread. Ne kaikki toimivat yleensä samalla tavalla ja antavat käsityksen siitä, onko osakemarkkinoiden nousu- tai laskusuunta vallitseva.

Kuinka käyttää härkä / karhu -indikaattoria tulevaisuuden osakemarkkinoiden muutosten ennustamiseen

Härkä / karhu -indikaattori on yksinkertaisesti suhde, joka osoittaa, kuinka moni osakemarkkinoiden toimija on nouseva verrattuna siihen, kuinka moni on laskeva. Se toimii kiistanalaisena indikaattorina, koska ihmisen psykologialla on taipumus tulla äärimmäiseksi ja irrationaaliseksi osakemarkkinoiden noustessa tai pudotessa. Liian nouseva tunne tarkoittaa lopulta, että osallistujat hyödynnetään eikä heillä ole ylimääräistä rahaa osakkeiden ostamiseen, koska ne ovat jo täysin sijoittaneet. Tämä saa nousutrendin pysähtymään ja huipun muodostumaan. Päinvastoin, kun osakemarkkinat ovat kaatumassa ja paniikkimyynti alkaa, kauppiaat ja sijoittajat muuttuvat liian laskeviksi, myyvät osakkeita impulssilla ja muodostavat kassavaroja. Tämä johtaa lopulta pohjaan, koska sivussa on runsaasti käteistä uuden rallin aloittamiseksi, kun käy selväksi, että myynti on liian suuri.

Tärkeä asia, joka on pidettävä mielessä sonni / karhu-suhteen suhteen, on se, että on hyödyllistä mitata vain osakemarkkinoiden ääripäitä. On hyödytöntä, jos yrität ennustaa markkinoiden suuntaan lyhyellä aikavälillä, kuten päivittäin tai viikoittain. Se on hyödyllinen, kun härkämarkkinat ovat saavuttaneet liiallisen arvon tai kun karhumarkkinoiden myynti on laskenut osakemarkkinoiden keskiarvoja huomattavasti. Äärimmäisissä olosuhteissa se pyrkii toimimaan melko hyvin osoituksena osakemarkkinoiden suunnanmuutoksesta.

Pidä vain mielessä, että sonni / karhu -suhde on vain yksi monista osakemarkkinoiden indikaattoreista, joita kannattaa seurata, jotta voidaan arvioida, onko osakemarkkinat saavuttaneet yliostettuja tai yli myytyjä olosuhteita, jotka usein ennustavat markkinoiden ylä- tai alaosaa. Se on tehokkain, kun sitä käytetään yhdessä muiden osakemarkkinoiden indikaattoreiden kanssa, jotta se antaa laajan kuvan siitä, missä osakemarkkinat ovat tällä hetkellä ja minne ne todennäköisesti suuntaavat.

Esimerkki siitä, kuinka härkäkarhun tunteen ilmaisin toimii

Kuten yllä olevasta kaaviosta voidaan nähdä, S&P 500: n (harmaa viiva) pudotusten alaosa yhtyy aikoihin, jolloin laskeva tunne (punainen viiva) ylitti nousevan tunteen (vihreä viiva).

schaeffersresearch.com

Osakemarkkinoiden suuntaisen kyselyn ennustaminen

Vastakkainen kaupankäyntimenetelmä: Sentimenttianalyysin käyttäminen panostamiseen massoja vastaan

© 2019 John Coviello