Onko kannattavaa sijoittaa yritysten joukkovelkakirjoihin? hyvät ja huonot puolet

Julkinen, Wikimedia Commonsin kautta

Yrityslainojen perusteet

Yrityslainat ovat sijoitus yrityksen velkaan. Ne tunnetaan joskus myös lainakannana. Yhtiö myy joukkovelkakirjoja sijoittajille. Sitten yhtiö maksaa korkoa säännöllisesti ja palauttaa alkuperäisen pääoman kauden lopussa.

Esimerkiksi, jos yritys X laski liikkeeseen kymmenen vuoden joukkolainan 100 dollaria, maksaa 3% korkoa vuoden lopussa, jos ostat kyseisen joukkovelkakirjalainan, saat 3 dollaria vuodessa korkoa ja sitten 100 dollaria takaisin (ja mukavan 3 dollaria) korkomaksu) kymmenen vuoden lopussa.

Korkomaksuja kutsutaan joskus kuponkeiksi. Todellisuudessa monet joukkovelkakirjat maksavat kuponkeja kahdesti vuodessa. Lainan efektiivistä tuottoa, joka perustuu hintaan, kutsutaan tuotoksi.

Yrityspankkien hyvät pisteet

Yrityslainojen hyviä asioita ovat:

• Ennakoitavat tulot: Tiedät mitä joukkovelkakirja maksaa (kunhan yritys ei mene romahdukseen) olettaen, että sinun ei tarvitse myydä joukkovelkakirjalainaa ennen kauden päättymistä.

• Yrityslainojen mahdolliset huonot kohdat

  Jotkut haittapuolet ovat:

  1. Jos yritys putoaa, et voi saada kaikkia (tai edes mitään) rahojasi takaisin.
  2. Jos inflaatio on korkea, se voi vähentää rahojesi käyttövoimaa, joten kun saat sen takaisin, se ei mene niin pitkälle. Tämä on enemmän ongelma joukkovelkakirjoille, koska:
  3. Lainasta on vähemmän mahdollisuuksia saada suurta pääomavoittoa, kuten osakkeilla. Jos inflaatio on korkea, osakekurssit nousevat usein yleisten hintojen kanssa.
  4. Lainan tuottosi on keskimäärin pienempi kuin saman yrityksen osakkeella, koska joukkovelkakirjalaina on vähemmän riskialtista (saat rahasi takaisin ennen osakkeenomistajien tekemää). (Sijoittamisen perustiedot ovat, että pienemmillä riskeillä on pienempi tuotto).
  5. Jos sinun on myytävä joukkovelkakirjalaina ennen kauden päättymistä, et välttämättä saa rahasi takaisin, koska hinnat voivat nousta ja laskea ajan myötä.

  On syytä oppia lisää sijoittamisen periaatteista. Esimerkiksi:

  Tulot ja myyntivoitot ovat kaksi tapaa saada sijoitetun pääoman tuotto. Joukkovelkakirjoille säännölliset korkomaksut (tai "kuponki") ovat tuloja. Mutta jos joukkovelkakirjalaina muuttaa hintaa ja myyt sen enemmän kuin ostit, se on myyntivoittoa.

  Tässä artikkelissa on lisätietoja sijoitustuotojen ja myyntivoittojen erosta.

  

  Internet-arkiston kirjakuvia (tekijänoikeus ilmainen)

  Joukkovelkakirjalainat yksityissijoittajille?

  Luottoluokituslaitokset antavat yrityslainoille luokitukset. Mitä korkeampi luokitus, sitä vähemmän todennäköistä, että yritys ei maksa rahasi takaisin. Alhaisen luokituksen joukkolainoja kutsutaan roskapostilainaksi. He maksavat korkeita korkoja, mutta on suuret mahdollisuudet saada rahasi takaisin.

  Suurimmalle osalle yksityissijoittajia et sijoita suoraan yrityslainoihin, koska niitä ei tule riittävän pieninä määrinä. Sen sijaan sijoitat ammattirahaston hoitamaan joukkolainarahastoon. He seuraavat usein tiettyä julkaistua joukkovelkakirjaindeksiä. Tai he voivat erikoistua tietylle alueelle - esimerkiksi japanilaisiin joukkolainoihin tai Argentiinasta peräisin oleviin roskapostilainoihin.

  Toinen vaihtoehto säännöllisille tuloille

  Etuosakkeet (tunnetaan myös nimellä etuoikeutetut osakkeet tai osakkeet) ovat osakkeita, jotka maksavat määrätyn osingon ja ovat turvallisempia kuin kantaosakkeet. Niitä ei tunneta kovin hyvin, mutta ne voivat olla korkeamman tuoton (ja korkeamman riskin) vaihtoehto yrityslainoille.

  

  Peter van Lancker (Flickrin kautta)

  Lopuksi

  Sinun tulisi aina miettiä investointisi huolellisesti. Mikään tällä sivulla ei ole taloudellista neuvontaa. Haluat ehkä ottaa neuvoja ammattilaiselta ennen sijoittamista. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä, mukaan lukien riski menettää muita sijoitusmahdollisuuksia.

  Sanottuasi, että joukkovelkakirjat voivat olla hyödyllinen osa sijoitussalkkua. Niitä pidetään usein vähemmän jännittävinä kuin osakkeisiin sijoittaminen, mutta oikeissa olosuhteissa yrityslainat voivat antaa sinulle vakaat tulot vuosien varrella.

  © 2012 Cruncher