Vakuutus sijoitustappioilta? onko sellaista?

Valitettavasti ei ole yritystä (vielä), joka ottaisi riskin tarjota osakekohtaisia ​​vakuutuksia sijoittajille. Huolimatta organisaation puuttumisesta, joka tarjoaa suojaa varastohäviöiltä, ​​voimme silti tehdä sen käyttämällä innovatiivista tapaa tarjota tämä vakuutus itse.

Miten? Osakeoptioilla!

Optio-oikeudet vakuutusturvana

Kyllä, osakeoptioilla on tämä erityispiirre osakesijoitusten suojaamisessa, ja sekä yksityiset että institutionaaliset sijoittajat käyttävät sitä laajasti säännöllisesti.

Suojapeite voi olla täydellinen tai osittainen riippuen siitä, kuinka paljon suojaa halutaan. Aivan kuten mikä tahansa muu vakuutus, kokonaisvakuutus on erittäin kallista: mitä enemmän suojaa, sitä korkeampi vakuutusmaksu. Itse asiassa tietyntyyppisillä vakuutuksilla ei ole mahdollista saada sataprosenttista kokonaissuojausta, vaikka olisimme halukkaita maksamaan erittäin korkean vakuutusmaksun. Vakuutusyhtiö vain ei ota riskiä.

Vastaavasti käyttämällä optioita vakuutussuojana varastohäviöiltä, ​​on mahdollista antaa itsellesi riittävä vakuutusturva, mutta ei todennäköisesti 100 prosentin kokonaissuoja. Ennen kuin jatkat tästä aiheesta, puhutaan siitä, kuka tarvitsee kattaa varastohäviöt.

Kuka tarvitsee kattavuutta varastohäviöiltä?

Useimmissa tapauksissa, kun sijoittaja käyttää vaihtoehtoja vakuutusturvana, tarkoituksena on suojata VOITTO. Juuri ansaittu voitto halutaan turvata tappioilta. Paras tapa varmistaa ansaittu voitto on selvästikin selvittää osakkeet ja tasoittaa voitto.

Mutta monissa tapauksissa, joko ihmisen luonnollisen taipumuksen vuoksi ahneuden tai halun ansaita suurempia voittoja, sijoittaja haluaa pitää kiinni osakkeistaan ​​siinä toivossa, että palkkio jatkuu. Tässä tapauksessa on järkevää ottaa jonkinlainen suoja markkinoiden kääntymistä vastaan. Tähän voidaan tehdä useita tapoja.

Osta Puts Muki

Menetelmä nro 1 - Putkien ostaminen

Tämä on helpoin, melko yleinen, tehokkain mutta kallein menetelmä varastohäviöiden torjumiseksi. Jos sinulla on jo jonkin verran perustietoa optioiden toiminnasta, sinun on tiedettävä, että ostotarjous antaa sinulle oikeuden myydä osakkeesi ennalta määrätyllä hinnalla riippumatta siitä, kuinka alhainen osakekurssi saattaa laskea.

Esimerkki: Jos olet ostanut Advance Micro Devicesin (AMD) vuoden 2016 alkupuolella, esimerkiksi huhtikuussa, osakkeen hinta oli silloin 2,70 dollaria ja jos olisit ostanut 1000 osaketta, kokonaisinvestointisi oli 2700 dollaria. Tänään, lokakuussa 2017, kun tämä artikkeli on kirjoitettu, osakekurssi on tällä hetkellä 13,23 dollaria. 2700 dollarin sijoituksesi on nyt noussut 13230 dollariin, ja sen nettotulos on 10 530 dollaria.

Löydät itsesi pulmasta. Likvidoitko sijaintisi nyt ja otatko jo saadut voitot kotiin vai pitäisikö sinun pysyä pelissä ja toivoa, että AMD jatkaa noususuuntaansa?

Päätät pitää osaketta vielä kuukauden ajan ja nähdä, kuinka AMD toimii tänä aikana. Sillä välin suojaat voittosi ostamalla panoksia suojaukseksi mahdolliselle hintojen kääntymiselle.

Katsot alla olevaa AMD: n optioketjutaulukkoa ja näet, mitkä myyntioptiot ovat käytettävissä.

Marraskuun kolmas viikko näyttää hyvältä ja päätät, että 14 lakkoa (sopimushinta) toimii sinulle. Tämä tarkoittaa, että sinulla on taattu myydä AMD-osakkeesi hintaan 14 dollaria riippumatta siitä kuinka alhainen osakekurssi laskee. Tämä vakuutus on voimassa marraskuun kolmanteen perjantaihin saakka, jolloin sinun on päätettävä, myydäänkö osakkeesi hintaan 14 dollaria olettaen, että osakkeesi on pudonnut alle 14 dollarin. Tai jos osakekanta on yli 14 dollaria, voit edelleen pitää kiinni osakkeistasi ja ostaa uuden putkivakuutuksen.

Tarkasteltaessa 14. marraskuun putken alla olevaa optioketjua kysytty hinta on 1,43 dollaria. Kuten tiedät, maksat kysyttävän hinnan ostaessasi ja myydessäsi tarjoushintaan, kun myyt osakkeita tai optioita. Maksat vakuutuksestasi yhteensä 1430 dollaria. Tiukka hinta maksaa vain noin 30 päivän vakuutusturva. Mutta pieni hinta, joka maksetaan yössä nukkumisesta varmistamalla voittosuoja.

Sinulla on taattu mahdollisuus myydä AMD-osakkeesi hintaan 14 dollaria osakkeelta riippumatta siitä kuinka alhainen osakekanta saattaa pudota marraskuun kolmanteen perjantaihin asti, jolloin vakuutuksesi (myyntioptio) päättyy.

Siirrytään nyt muihin menetelmiin varastoida varastosi menetyksiä vastaan.

Menetelmä nro 2 - Katettujen puheluiden myynti

Tämä on taloudellisempi tapa saada vakuutus arvonnousun kohteelle. Haittapuolena on, että olet rajoitettu mahdolliseen jatkuvaan osakekurssin nousuun.

Kuten tiedät, osto-option ostaminen antaa sinulle oikeuden, mutta ei velvollisuutta ostaa osakkeita ennalta määrätyllä hinnalla tietyn ajanjakson ajan tulevaisuudessa. Joten osto-optioiden myyjänä sinulla on velvollisuus myydä osakkeita ennalta määrätyllä hinnalla optioiden voimassaolon päättyessä tai ennen niiden päättymistä.

Koska myyjänä sinun on pakko myydä osakkeesi kiinteällä sovitulla hinnalla (optiohinnan hinta), sinun on siis rajoitettava myymään osaketta kyseiseen hintaan riippumatta siitä, kuinka korkea osakkeen hinta edelleen nousee. Tämä on yksi tämän halvan vakuutuksen haittapuolista.

Toinen haittapuoli on, että tämän menetelmän tarjoama vakuutus on melko pieni, jos osakekurssi menee nopeasti alaspäin. Sinua kattaa vain sama summa palkkion, jonka sait osto-optioiden myynnistä. Lisätietoja tästä alla olevan esimerkin mukaisessa kappaleessa.

Ylöspäin on, että et maksa tästä vakuutuksesta ja itse asiassa kerää rahaa prosessin aikana. Ja siksi katettu puhelun kirjoittaminen tai katettu puhelumyynti tunnetaan myös hyvin keinona tuottaa tuloja osakkeiden omistuksesta.

Katettua puhelun kirjoittamista käytetään tosiasiallisesti sen kykyyn tuottaa tuloja osakkeiden omistamisesta sen sijaan, että se olisi suoja- tai vakuutusturva osakekurssin laskua vastaan.

Esimerkki: Käyttämällä samaa AMD-osakekannan skenaariota, saat suurta voittoa osakkeen nyt käydessä kauppaa nykyisellä hinnalla 13,23 dollaria. Yllä olevaa optioketjua tarkastelemalla voit myydä 14. marraskuuta ostotarjouksen hintaan 0,70 dollaria ja kerätä 700 dollaria 10 sopimukselle (yksi sopimus on 100 osaketta).

Olet juuri saanut 700 dollarin tulon osakkeestasi, mutta olet myös luonut 14 dollarin katon hintaan, jolla sinun on myytävä osakkeesi. Jos hinta nousee edelleen yli 14, sanotaan 15, 16, 17 tai enemmän, et osallistu korkeampiin hintoihin, koska olet sitoutunut myymään AMD-osakkeet sovittuun korkohintaan 14.

On tietysti järjestelmä kiertää tämä rajoitus käyttämällä käyttöönottoprosessia päättymisvaihtoehtojen sulkemiseksi ja vierittämiseksi. Käyttöönottoprosessi on kuvattu yksityiskohtaisesti yhdessä muissa HubPages-verkkosivuston artikkeleissani.

Enemmän kuin korkeamman hintaedun rajoittaminen, puhelun kirjoittamisen suurempi haittapuoli on vakuutus, koska se ei kykene suojautumaan osakekurssin jatkuvalta laskulta.

Jos AMD menettää höyryä ja alkaa laskea hintaa, sinulla ei ole suojaa myyvän puhelusi hintaa pidemmälle. Tämä tarkoittaa, että olet suojattu vain 0,70 dollarin hinnanlaskuun asti, mikä oli summa, jonka sait puhelun myydessä, tai 12,53 dollaria (13,23 nykyinen hinta vähennettynä 0,70 myydyllä puhelulla). Alle 12,53 dollaria menetät voittosi jokaisesta pisteen pudotuksesta.

Yhteenvetona haluan ei harkita puhelua kirjoittamista hyvänä keinona varalta kääntyminen hinta varastossa. Mutta puhelun kirjoittaminen on erinomainen strategia keinona tuottaa tuloja osakkeistasi.

Menetelmä nro 3 - Stop Loss -järjestyksen tekeminen

Uskon, että minun ei tarvitse paljoakaan sanoa siitä, miten tätä ominaisuutta käytetään rajoittamaan osakkeen mahdollista menetystä. Tämä on ehkä eniten käytetty suojatoimenpide osakekurssin laskun aiheuttamilta tappioilta.

Tämän ominaisuuden ongelmana on, että osakkeet ovat jatkuvasti joustavia, nousevat ja laskevat koko ajan. Jos stop-loss-hinta on liian lähellä nykyistä markkinahintaa, se voidaan laukaista ennenaikaisesti ja sijoittaja olisi silloin poissa pelistä. Kanta voisi sitten kääntyä ympäri ja jatkaa korkeampaa, mikä menettää osakkeenomistajalle mahdollisuuden saada suurempia voittoja.

Menetelmä nro 4 - Soittovaihtoehtojen ostaminen

Tässä menetelmässä yksi irtautuu osakekannastaan ​​myymällä kaikki osakkeensa kannattavaan hintaan ja käyttämällä pientä osaa ansaitsemistaan ​​voitoista pitkäaikaisten osto-optioiden ostamiseen. Tavoitteena on olla edelleen pelissä, jos osakkeen jatkavat vahvaa suorituskykyään.

Käyttämällä AMD: tä jälleen esimerkkinä, sen nykyinen hinta on nyt 13,23 dollaria, voit vain myydä varastot ja käyttää osan 10 530 dollarin ansaitusta voitosta maksamaan pitkäaikaisesta osto-optiosta, joka erääntyy kuuden kuukauden kuluttua.

Ensimmäisessä vakuutusmenetelmässä, joka on kuvattu yllä olevassa nro 1, ostit varoja turvaamaan varastosi, jotka käyttävät 1430 dollaria vain hieman yli 30 päivän vakuutusturvaan. Selvittämällä osakkeesi ja käyttämällä 1 485 dollaria voitoistasi voit ostaa 9 huhtikuun 2018 puhelun sopimusta lakolla 14 hinnalla 1,65 (katso alla oleva huhtikuun 2018 optioketju). Kun käytät vain hieman enemmän kuin ostopanokset kuten nro 1, huhtikuun puheluissasi on kuuden kuukauden vakuutusturva vain noin yhden kuukauden myyntioptioiden sijasta.

Suurin ero tämän menetelmän ja menetelmän nro 1 välillä on se, että tällä menetelmällä pidät vain osto-optioita, kun taas nro 1: llä omistat edelleen AMD: n osakkeita. Omistamalla osakkeet saat enemmän voittopotentiaalia kuin osto-optiot.

Miten?

Jos osakekurssi jatkaa nousuaan, mutta paljon hitaammin, jatkat silti penniäsi penniä tai dollari dollaria dollaria, jos omistat osakkeen. Tämä ei olisi totta osto-optioilla, jotka ostit OTM-hinnalla. Ajan heikkenemisen vuoksi puheluvaihtoehdot menettävät arvonsa hitaasti ajan myötä.

Joten ellei osakkeen hinta nousee dramaattisesti ja aggressiivisesti seuraavan kuuden kuukauden aikana, osto-optiot lopulta menettävät arvonsa tai arvostavat sitä hyvin vähän. Mutta koska osto-optioiden arvon nousu ei ollut ensisijaisesti tarkoitus, vaan vain vakuutusturvan seurauksena, sillä on siis vähän merkitystä, jos se ei arvosta ollenkaan.

Yksi etu osakkeen omistamisen jatkamisesta vakuutusmenetelmällä nro 1 on, että jos se olisi osake, joka maksaa säännöllisiä osinkoja (AMD ei), saisit edelleen osinkoja niin kauan kuin omistat osaketta.

Nyt siirrymme viimeiseen varastomenetysvakuutuksen eri menetelmiin.

Menetelmä nro 5 - kauluslevityksen aloittaminen

Tässä se muuttuu jonkin verran monimutkaisemmaksi. Kauluserot ovat määritelmän mukaan optiokauppastrategia, jossa kohde-etuuden osakkeita omistava ostaja ostaa suojaavia ja samanaikaisesti myy osto-optioita ostettujen myyntihintojen korvaamiseksi. Lyhyesti sanottuna se on tekniikka, jolla katettuja osto-optioita käytetään menetelmässä nro 1 kuvattujen suojaputkien ostokustannusten rahoittamiseen.

Jos haluat ostaa pidemmän, kalliimman vakuutusvakuutuksen, eli voimassaoloaika on 6 kuukautta, menetelmän nro 1 mukaisen kuukauden sijasta, voit tehdä niin maksamalla vain pienen vähimmäismaksun.

Voit ostaa vuoden 2018 huhtikuun lakko 13: n hintaan 1,75 ja myydä 14. huhtikuuta puhelun hintaan 1,61, jolloin maksat vain 0,14 kuuden kuukauden suojasta tai yhteensä vain 140 dollaria kaikista 1000 osakkeestasi. Mutta tämä rajoittaa ylösalaisin vain korkeintaan 14 hintaan, johon sinun on myytävä varastosi. Tietenkin voisit myydä 15. tai 16. huhtikuuta puhelut, mikä nostaisi nousuprosenttiasi, mutta lisäisit myös palkkiosi maksuja. Jos ostit 13. huhtikuuta laitetun hinnan 1,75 ja myit 16. huhtikuuta puhelun hintaan 0,95, maksamasi palkkio olisi netto 0,80 dollaria. Osakkeen pitäisi nousta 16 dollariin ennen 16. huhtikuuta suoritettavan puhelusi käyttämistä.

Joten sinulla on se. Viisi erilaista strategiaa osakekannan vakuuttamiseksi tappioilta.

HUOMAUTUS:

Kaikki osakkeisiin ja optioihin liittyvät tiedot, mukaan lukien esimerkit todellisista arvopapereista ja hintatiedoista, on tarkoitettu vain havainnollistamiseen ja opetukseen, eikä niitä tule tulkita täydellisinä, täsmällisinä tai ajantasaisina. Kirjoittaja ei ole osakevälittäjä tai taloudellinen neuvonantaja, eikä sellaisenaan suosittele, suosittele tai pyydä ostamaan tai myymään arvopapereita. Ota yhteyttä asianmukaiseen asiantuntijaan saadaksesi täydellisempiä ja ajantasaisempia tietoja.

kysymykset ja vastaukset

Kysymys: Mikä on paras tapa suojata osakkeitani tappioilta?

Vastaus: Ehdotan, että luet artikkelin huolellisesti uudelleen. Se näyttää kunkin vakuutusmenetelmän edut ja haitat riippuen riskinsietokyvystäsi, voittotavoitteistasi ja sijoitustavoitteistasi. Tämän vuoksi minun olisi vaikeaa ehdottaa sinulle, mikä on paras vakuutustapa.

Kysymys: Kuinka paljon AMD-osakkeiden pitäisi nousta menetelmän nro 1 myyntivakuutuksen kustannusten palauttamiseksi?

Vastaus: AMD: n osakkeen nykyisestä hinnasta 13,23 dollaria olisi noustava 14,66 dollariin saadakseen takaisin vakuutusmaksusi 1,43 dollaria.

© 2018 Daniel Mollat