Kuinka saada käteisosinkoja osakkeilla tai ilman

Vaikea uskoa, eikö olekin? Kuinka voidaan maksaa maksettuja käteisosinkoja, jos osakkeita ei ole?

Kyllä, sen voi tehdä ja itse asiassa tuhannet ihmiset rahoitusmaailmassa. Tässä artikkelissa kuvataan prosessin miten se tehdään.

Tietysti helpoin tapa saada käteisosinkoja on päästä osakkeisiin, jotka maksavat osinkoja säännöllisesti, kuten neljännesvuosittain, puolivuosittain tai vuosittain. Mutta nämä osingonmaksut ovat pieniä, ja ellet ole sijoittanut miljoonia dollareita näihin osakkeisiin, tuskin voit elää niistä.

Aion puhua siitä, kuinka tuottaa säännöllisiä, suurempia käteismaksuja yrityksiltä, joilla on tai ei ole osakkeita kyseisissä yrityksissä.

Miten?

Myymällä osto- ja myyntioptioita osakkeisiin, jos omistat osakkeita, tai käteistä, jos et omista osakkeita.

Optioiden myynnistä saadut rahat ovat kuin osinkojen saaminen kyseisiltä yrityksiltä niin usein kuin haluat. Sanelet ajan, jonka haluat maksettavaksi. Lyhyemmän aikavälin vaihtoehdoista maksetaan pienempiä määriä, kun taas pidemmän aikavälin vaihtoehdoista maksetaan suurempia maksuja.

Voit myydä optioita yrityksille, jotka jo maksavat säännöllisiä osinkoja, tai yrityksille, jotka eivät koskaan maksa osinkoa ollenkaan. Myymällä optioita osakkeita vastaan ei ole väliä, maksaako kohde-osake osinkoja vai ei.

Niille, jotka luottavat suuresti osinkoihin lisätulojen tai päätuotteiden lähteenä, optioiden myynti jo omistamiinsa osakkeisiin lisää varmasti tulojaan huomattavasti.

Näin se toimii, kun omistat varastoja

Kaupankäyntijärjestelmä, jolla tuotetaan käteistä omistamista osakkeista, tunnetaan osakeinvestointimaailmassa katettujen osto-optioiden myynninä. Se on kaupankäyntitekniikka, jolla myydään osto-optioita omistamia osakkeita vastaan.

Oletetaan, että omistat osakkeita joissakin tunnetuissa, osinkoja maksavissa yrityksissä, kuten Bank of America (BAC), Microsoft (MSFT) tai AT&T (T). Tällä hetkellä, koska tämä artikkeli on kirjoitettu kesäkuussa, BAC-osakekanta on 30 dollaria. Viimeisen neljän vuosineljänneksen aikana se on maksanut osinkoja 0,12 dollaria osakkeelta vuosineljännekseltä tai yhteensä 0,48 dollaria kahdentoista kuukauden jaksolta.

Olettaen, että sijoittaja osti tänään BAC: n sen nykyisellä 30 dollarin osakekurssilla odottaen ansaitsevansa osinkoa sijoituksestaan. Jos BAC: n osakekurssi pysyi staattisena liikkumatta paljon ylös tai alas seuraavien kuukausien aikana, sijoittaja ei välitä ja on iloinen siitä, että se maksaa neljännesvuosittain osinkoa 0,12 dollaria osakkeelta. Yhdessä vuodessa osingot olisivat yhteensä 0,48 dollaria, mikä tarkoittaa vain 1,6 prosentin sijoitetun pääoman tuottoa. Lähes sama korko kuin saisit pysäköintirahaa CD-raharahastolle. Eikö oikeastaan kaikki niin hienoa ole?

Maksetut BAC-käteisosakat; vaihtoehdoilla vs ilman vaihtoehtoja

Nyt tutkitaan, mitä optioiden myynti voi parantaa osinkotuottoa käyttämällä katettua osto-optioiden myyntijärjestelmää. Kun tarkastellaan BAC: n optioketjuja, on olemassa lukuisia vaihtoehtoja myyntiin eri päättymiskuukausina. Lyhyemmät vanhentumiset tarjoavat vähemmän vakuutusmaksuja (hinnat) kuin pidemmät.

BAC-heinäkuun vaihtoehdot vanhenevat vain noin kuukauden kuluttua. Heinäkuun lakon 31 osto-option tarjoushinta on 0,43 dollaria ja heinäkuun lakon 32 puhelun hinta on 0,20 dollaria. 31. heinäkuuta puhelu antaa sinulle 1,4%: n tuoton, kun taas 32. heinäkuuta alhaisempi tuotto on 0,7%. Nämä ovat kuukausittaisia tuottoja, kun optiot päättyvät heinäkuun kolmantena perjantaina.

Jos menemme elokuun vanhentumiseen, palkkiot ovat paljon paremmat. Elokuun lakon 31 puhelu on 0,65 dollaria ja lakko 32 on 0,35 dollaria, kun tuotot ovat 2,1% ja 1,2%. Nämä ovat palautuksia noin 60 päivän ajaksi.

Katsotaan nyt pahinta mahdollisuutta, jossa valitset vaihtoehdon mennä 60 päivää 32-lakolla 31-lakon sijaan. Olettaen, että BAC: n osakekurssi pysyy keskimääräisellä tasolla noin 30 ja myyt myyntioptioita joka toinen kuukausi (60 päivän voimassaoloaika) noin 0,35 dollaria, tämä tarkoittaa vain noin 8% vuodessa pelkästään optioiden käteistuloissa. Kun tähän lisätään saman 12 kuukauden jakson aikana maksetut 1,6% käteisosingot, saat yhteensä 9,6% käteispalautuksen BAC-osakkeesta. Eikö tämä ole paljon parempi kuin vain pitää osaketta ja luottaa 1,6 prosentin käteisosinkotuottoon?

Paras tapaus myydä 60 päivän osto-optiot ostoilmoitushinnalla 31, joka on lähempänä 30: n BAC-osakekurssia, antaisi noin 13% pelkästään optioista. Lisää osinkotuotto 1,6%, jolloin ROI nousee 14,6%: iin.

HUOMAUTUS: Kun myydään osto-optioita omistamalle osakkeelle, mitä lähempänä toteutushinta (31) on nykyistä osakekurssia (30), sitä korkeampi tuotto on, mutta sitä suurempi on mahdollisuus käyttää osaketta. Turvallisempi menetelmä potentiaalista harjoittelua vastaan on myydä lakkoja, jotka ovat kauempana nykyisestä osakekurssista, kuten lakko 32.

AT&T: n maksamat käteisosakat; vaihtoehdoilla vs ilman vaihtoehtoja

Tässä on toinen esimerkki siitä, kuinka optioiden myynti omistamallesi osakkeelle parantaa käteisosinkotuloja.

AT&T (T) -osakkeen pörssi on tällä hetkellä 34 dollaria kesäkuussa. Se on maksanut 49–50 senttiä neljännesvuosittain käteisosinkoja keskimäärin noin 2,00 dollaria vuodessa mukavasta 5,8 prosentin tuotosta sen nykyisen hinnan perusteella.

35. heinäkuuta osto-optiolla on tarjouspalkkio 0,69 dollaria, kun taas lakon 36 hinta on 0,41 dollaria kuukausituotoissa 2% ja 1,2%. Jotta potentiaalinen harjoittelu olisi turvallisempaa, pidemmät elokuun 36 ja 37 lakot ovat 0,69 ja 0,47, jolloin 60 päivän tuotto on noin 2% ja 1,4%. Henkilökohtainen valintani olisi mennä 37. elokuuta kestävän puheluvaihtoehdon kanssa hintaan 0,47 dollaria.

Vuosittaistamalla kassatuotot, 60 päivän optiot, jotka ovat noin 2,80 dollaria (0,47 joka toinen kuukausi) ja säännölliset käteisosingot 2,00 dollaria (0,50 vuosineljännestä kohti), antavat meille yhteensä 4,80 dollaria vuodessa.

Tämä on 14%: n tuotto AT & T: n nykyisestä 34 dollarin hinnasta verrattuna pienempään 5,8%: n tuottoon ilman optiomyyntiä.

Katsotaanpa Microsoft Corporationia ja katsotaan numerot. Tässä kesäkuun kirjoituksessa MSFT käy kauppaa nykyisellä hinnalla 101 dollaria. Koska pidän 60 päivän vaihtoehdoista, koska pystyn valitsemaan lakot, jotka ovat kauempana nykyisestä hinnasta, käytän elokuun 105 puheluvaihtoehtoa 2.05: llä, joka vuotuisena voi olla noin 12,30 dollaria

MSFT maksaa neljännesvuosittain osinkoja noin.42 osaketta kohden, mikä antaa 1,68 dollaria vuodessa tai 1,6%: n tuoton nykyisestä 101 dollarin osakekurssistaan. Yhdistettyjen optioiden ja osinkojen vuotuiset tuotot ovat noin 13,98 dollaria, mikä antaa mukavan yhdistetyn koron, 13,8%. Tässäkin verrataan pelkästään osinkojen 1,6 prosentin tuottoa 13,8 prosentin osinkojen ja optioiden yhdistettyyn tuottoon.

Tietenkin yllä mainitut osakkeet eivät aina pysy samalla hintatasolla koko vuoden. Tosielämässä varastot vaihtelevat jatkuvasti, joten yllä olevat teoreettiset vertailut eivät välttämättä aina päde.

Okei, katsotaanpa sitten todellisia tapaushistoriaa.

Tammikuussa 2015 BAC-osakkeen arvo oli noin 16,98 dollaria. Kahden seuraavan vuoden aikana joulukuuhun 2016 mennessä osakkeille maksettiin käteisosinkoja yhteensä 0,45 dollaria. Lisäksi tämän kahden vuoden aikana osakkeet vaihtelivat ylös ja alas, ja joulukuussa 2016 sen hinta oli noin 22,10 dollaria.

Uusi hinta on 5,12 dollaria korkeampi kuin kaksi vuotta sitten ja kun 0,45 dollaria osinkoja lisätään, osakkeen kokonaistuotto oli 5,57 dollaria, mikä tarkoittaa 33 prosentin tuottoa alkuperäisestä tammikuun 2015 hinnasta 16,98.

Katsokaa nyt tätä vertailua. Samana kahden vuoden aikana BAC: n elinajassa sijoittaja olisi voinut myydä osto- ja myyntioptioita osakkeen noustessa ylös ja alas. Kokonaistuotto myynti- ja myyntioptioiden myynnistä olisi ollut 4,75 dollaria. Lisäämällä 0,45 dollarin käteisosinkoja ja 5,12 dollarin hinnannousua (joulukuun 2015 osakekurssista) saadaan kokonaisvoitoksi 10,32 dollaria.

Se on 61%: n tuotto tammikuun 2015 alkuperäisestä hinnasta, 16,98 dollaria. Varmasti paljon parempi kuin 33%: n tuotto ilman vaihtoehtoja.

Tässä on toinen tapausesimerkki. AT&T (T) kävi kauppaa noin 33,40 dollarissa tammikuussa 2015. Kahden vuoden aikana joulukuun 2016 loppuun mennessä se maksoi käteisosinkoja yhteensä 3,86 dollaria. Joulukuussa 2015 osakekurssi oli 42,53 dollaria, kun osakekurssi nousi 9,13 dollaria. Käteisosinkojen lisääminen antoi osakkeenomistajalle yhteensä 12,99 dollarin voiton joulukuun 2016 hintaan.

Tämä on 39%: n kokonaistuotto tammikuun 2015 alkuperäiseen hintaan.

Sijoittaja, joka myös osti AT&T -osakkeita tammikuussa ja myi myynti- ja myyntioptioita jatkuvasti joulukuuhun 2016 asti, saavutti paljon paremman tuoton, 52%, laskettuna seuraavasti:

hintavoitto 9,13 dollaria + osingot 3,86 dollaria + optioiden myynti 4,50 dollaria = 17,49 dollaria. Kokonaisvoitto on 52% alkuperäisestä 33,40 dollarin sijoituksesta

Näin se toimii, kun et omista varastoja

Olemme nyt tulleet tämän artikkelin osaan, joka todennäköisesti on houkutellut monia lukijoita tähän kappaleeseen. Kuinka saada käteisosinkoja ilman osakkeiden omistusta.

Täällä ei ole salaisuutta. Voit vastaanottaa käteismaksuja osakkeista, joita et omista, yksinkertaisesti toteuttamalla käytännössä käteisvakuudellisena myyntioptiona tunnettua optiokauppajärjestelmää , jota kutsutaan myös katetuksi myynniksi . Jos olet seurannut joitain artikkeleitani, olet huomannut, että tämä kaupankäyntistrategia mainitaan monissa kirjoituksissani.

Aloitetaan töihin esimerkin avulla.

John Doella on 50 000 dollaria käteistä osakevälittäjän tilillä. Hän haluaa sijoittaa tämän määrän useisiin osinkoja maksaviin osakkeisiin saadakseen käteistuloja tästä käyttämättömästä kassarahastosta.

Sen sijaan, että ostaisi useita osakkeita osinkoa maksavan salkunsa muodostamiseksi, hän voi vaihtoehtoisesti käyttää 50 000 dollaria useiden osakkeiden myyntioptioiden turvaamiseen tai kattamiseen ostamatta osakkeita. Näin se tehdään.

Se on toukokuun alussa. John tarkastelee International Paper Company (IP) -yritystä ja huomaa, että sen osakkeet käyvät kauppaa tällä hetkellä 52 dollarin hintaan. Kesäkuun optioketjut osoittavat, että hän voi myydä 50. kesäkuuta sijoituspalkkion 0,84 dollaria, joka päättyy kuudessa viikossa, kesäkuun kolmantena perjantaina.

Hän myy 4 sopimusta (4 sopimusta = 400 osaketta) kesäkuun 50 laskennassa käyttäen 20 000 dollaria käteisvaroistaan 4 put-sopimuksen turvaamiseksi. Myynnin kokonaismääräinen kassavirta on 336 dollaria (.84 myyntipreemiaa x 400 osaketta).

Kun hän on käyttänyt 20000 dollaria Johnin 50000 dollarin käteisrahastosta, hän tarkastelee seuraavaksi Walmart Stores (WMT) -optioketjua ja löytää kesäkuun 82.5-pisteen, jonka preemio on 1,83 dollaria hänen mieltymyksensä mukaan. WMT-osakkeen hinta on 84 dollaria, kun hän myy 2 sopimusta (vastaa 200 osaketta) 82,5-myyntioptiosta ja tuottaa tästä kaupasta yhteensä 366 dollaria. Tämä kauppa käytti 16 500 dollaria Johnin jäljellä olevasta käteissaldosta 2 put-sopimuksen turvaamiseksi.

Johnilla on vielä 13 500 dollaria jäljellä alkuperäisestä 50 000 dollarista. Hän tekee jälleen toisen myyntioptio. Tällä kertaa hän valitsee XYZ Corporationin 67. kesäkuuta, jolloin palkkio on 1,30 dollaria, kun XYZ-osakkeen arvo on 67,50 dollaria. Hän myy 2 sopimusta ja tuottaa 260 dollaria, jonka takaa 13 400 dollaria jäljellä olevasta alkuperäisestä pääomastaan.

Alla on yhteenveto Johnin käteislaskuista ja maksuista.

Kuten yllä olevasta taulukosta käy ilmi, John tuotti optioiden myynnistä yhteensä 962 dollaria käteistuloja. Optiot vanhenevat 6 viikossa, minkä jälkeen hän voi jälleen kirjoittaa tai myydä uusia optioita vielä 4 - 6 viikoksi.

Johnin tuottama 962 dollarin tulo edustaa 1,92 prosentin tuottoa 50 000 dollarin pääomastaan kuuden viikon aikana. Vuositasolla tämä tarkoittaa noin 16,6 prosentin tuottoa.

Jos hän omistaisi edellä olevassa esimerkissä mainitut neljä osaketta ja saisi käteisosinkoja joka neljännes, hänen vuotuiset osingot niistä olisivat olleet noin 1 000–2 000 dollaria. Ilman optiomyyntiä tämä on noin 2-4%: n tuotto hänen 50000 dollarin pääomastaan. Kaukana noin 16 prosentin tuotosta myymällä putoja omistamatta osakkeita.

Ja mikä parasta, koska John ei lukinnut pääomaansa osakkeiden omistamiseen, hänen käteisvaransa pysyvät likvideinä koko ajan. John voi käyttää käteistään milloin tahansa kunkin vaihtoehdon päättymisen jälkeen. Tai jos hän haluaa käyttää käteisvarojaan ennen kuin jokin osakeoptio umpeutuu, hän voi vain selvittää tilanteen ostamalla takaisin myyntioptio ja sulkemalla kaupan.

Etkö tunne vaihtoehtoja?

Kun olet nähnyt vaihtoehtojen tarjoamat mahtavat edut tuottaessasi parempia hintoja käteiselle, sinun tulee oppia vaihtoehtoja. Osakeoptioista on paljon kirjoja, verkkosivustoja, blogeja ja artikkeleita.

Aloittelevalle opiskelijalle suosittelen lämpimästi kirjaa "OptionsTrading: Strategy Guide for Beginners". Tämä kirja on riittävän lyhyt, jotta aloittelija voi aloittaa hetkessä. Yksi tärkeä piirre on osa siitä, miten vältetään virheet optioliiketoiminnassa.

Kun olet saanut hyvän käsityksen vaihtoehtojen toiminnasta, sinun on mentävä edistyneelle tasolle kirjan "The Complete Guide to Option Selling" kanssa. Olen lukenut tämän kirjan useita kertoja etsiessäni kirjoja ja materiaaleja, joita suosittelen niille, jotka haluavat oppia, miten optiomyynti toimii. Tämä on yksi parhaista kirjoista, joita olen tavannut yksinkertaisuuden ja täydellisyyden vuoksi.

VASTUUVAPAUSLAUSEKE

Kaikki osakkeisiin ja optioihin liittyvät tiedot, mukaan lukien esimerkit todellisista arvopapereista ja hintatiedoista, on tarkoitettu vain havainnollistamiseen ja opetukseen, eikä niitä tule tulkita täydellisinä, täsmällisinä tai ajantasaisina. Kirjoittaja ei ole osakevälittäjä tai taloudellinen neuvonantaja, eikä sellaisenaan suosittele, suosittele tai pyydä ostamaan tai myymään arvopapereita. Ota yhteyttä asianmukaiseen asiantuntijaan saadaksesi täydellisempiä ja ajantasaisempia tietoja.