10 tekijää, jotka on otettava huomioon osaketta valittaessa

Pika-tarkistuslista: 10 peukalon sääntöä osakkeen valinnalle

Nämä nyrkkisäännöt on selitetty tarkemmin alla olevassa osassa.

52 viikon vaihteluväli: Varmista, että osakekurssi on lähempänä 52 viikon matalinta kuin korkeinta ja että sillä on myös nouseva vauhti.
Tilavuus: Keskimääräisen äänenvoimakkuuden tulisi olla noin 50000.
Hinta / tulos -suhde: PE-suhteen tulisi olla välillä 1,0x10,0x.
EPS ja CPS: Sekä tuloksen että osakekohtaisen kassavirran tulee olla positiivisia ja positiivisen kasvun jokaisella vuosineljänneksellä .
Markkina-arvo: Ei ole erityistä markkina-arvoa, jota on etsittävä, vain tietoinen kunkin koon riski / hyöty-kaupasta ja niiden vakaudesta. (Henkilökohtaisesti kaikki suurimmat tuotot ovat saaneet keskikorkit.)
Beeta (volatiliteetti): Beeta muistuttaa paljon markkina-arvoa, koska siinä ei ole erityistä beetaa. Se riippuu vain riskinsietokyvystä. Jos sinulla on kuitenkin pidempi sijoitusaika, suosittelen korkeampaa beetaa ja päinvastoin.
Osingot: Etsi osakkeita, jotka tarjoavat osinkoja. Osingot ovat yleensä, mutta eivät aina, merkki hyvästä taloudellisesta tilanteesta.
Optioketjujen avoin korko : Tarkastele tietyn osakkeen optioketjujen avointa kiinnostusta nähdäksesi, kuinka moni ihminen aikoo ostaa ja myydä ja mihin hintaan. Tämä toimii pohjimmiltaan mielipidekyselynä osakkeen odotetusta kehityksestä.
Sisäpiiritoiminta: Ota aina huomioon toimitusjohtajien ja muiden johtajien ostamien ja myymien osakkeiden määrä saadaksesi tarkan kuvan sisällä tapahtuvasta tilanteesta.
Uutiset: Voi olla hyvä idea välttää osakkeita, jotka ovat jatkuvasti uutisissa. Osakekurssit heijastavat usein sijoittajien viimeaikaista käsitystä osakekannasta, mikä ei yleensä ole tarkka arvio yrityksen perustana olevasta pitkäaikaisesta arvosta. 90-luvun dot-com-kupla on täydellinen esimerkki.

Tämä kaavio osoittaa, että menneisyyden korkein arvo oli syyskuussa ja uusi matala maaliskuussa. Maaliskuun puolivälissä olisi ollut hyvä aika ostaa, koska oli ilmeistä, että rebound oli käynnissä.

1. 52 viikon alue

Tyypillisesti osaketta pidetään hyvänä arvona, jos se käy kauppaa lähellä 52 viikon matalinta tasoa. Varmista kuitenkin, että osakekanta on nousussa, jos se on lähellä matalaa, koska se voi aina pudota kauemmas ja luoda uuden matalan. Älä jää kiinni oletukseen, että osakekanta ei voi laskea. Varasto voi aina mennä kumpaankin suuntaan riippumatta siitä, kuinka paljon hinta on laskenut. Toisaalta, jos pörssi käy kauppaa lähellä 52 viikon huippua, sitä tulisi todennäköisesti välttää, koska se todennäköisesti osuu vastustasoon ja ampuu alaspäin.

2. Äänenvoimakkuus

Volyymi on ostettujen ja myytyjen osakkeiden lukumäärä yhden kaupankäyntipäivän aikana. Varmista, että osakkeen keskimääräinen määrä on yli 50000. Jos tilavuus on pieni, likviditeetti on matala. Tämä tarkoittaa sitä, että on vaikea ostaa ja myydä, koska ostajia ja myyjiä ei ole paljon ja kalusto liikkuu erittäin hämmentävällä tavalla. Tämä aiheuttaa paljon tarpeetonta volatiliteettia, jota useimmat kauppiaat yleensä välttävät. Tämä on valitettava skenaario, joka liittyy usein penniäkannan kaupankäyntiin.

Lainaussivulla, jota joskus kutsutaan "tilannekuvaksi", näkyy PE-suhde sekä viimeinen kauppahinta, osakekohtainen tulos, volyymi, 52 viikon vaihteluväli, osinkotiedot, markkina-arvo ja paljon muuta.

3. Hinta / tulos -suhde (P / E)

PE-suhde on kriittinen luku varastojen arvioinnissa. Kaava PE-suhteen löytämiseksi on yksinkertainen:

Osakekohtainen hinta / osakekohtainen tulos

Joten jos osakkeen hinta on 2 dollaria ja osakekohtainen tulos on 1 dollari, PE: n ilmoitetaan olevan 2,0x. Tätä kaavaa ei tarvitse muistaa, koska PE-suhde on aina listattu osakkeen "tarjoussivulla". Syy kaavaan on näyttää numeroiden suhde ja antaa sinulle käsitys siitä, miten osake on ylitetty tai aliarvostettu.

Ajattele "aliarvostettua" "alihintaisena" ja "yliarvostettua" "ylihinnoiteltuna". Jos osakekurssi on erittäin korkea, osakekohtaisen hinnan on oltava paljon korkeampi kuin osakekohtainen tulos, mikä tarkoittaa, että osakkeet ovat yliarvostettuja tai ylihinnoiteltuja. Päinvastoin on totta, jos PE on matala. Joten on periaatteessa hyödyllistä etsiä yrityksiä, joilla on alhainen PE-suhde välillä 1,0x ja 10,0x. Kun markkinat menestyvät paremmin, edullinen vaihteluväli kasvaisi noin 10,0x ja 20,0x. Jos yhtiöllä on negatiivinen osakekohtainen tulos, PE: tä ei listata.

EPS (osakekohtainen tulos)

4. Tulos / osake (EPS) ja kassavirta / osake (CPS)

Mikä on EPS? Osakekohtainen tulos määritetään yllä olevalla kaavalla:

(Nettotuotto - Etuosakkeen osingot) / ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä

EPS jakaa yrityksen voiton tai tuloksen yksittäisten osakkeiden perusteella. Sijoittajien tulisi etsiä positiivista tulosta sekä peräkkäistä kasvua jokaisella vuosineljänneksellä. Jos yritys ei täytä analyytikkojen ansio-odotuksia, se alentaa osakekurssia heti, kun todellinen tulos ilmoitetaan.

EPS: llä on yksi lähes kohtalokas virhe: yrityksen kirjanpito-osasto voi helposti manipuloida sitä. Siitä huolimatta sillä pitäisi silti olla jonkin verran painoa osakkeen valinnassa.

Vastaava, yhä suositumpi mittari on kassavirta osaketta kohti. Kirjanpito voi ehkä estää tulojen näyttämistä edullisemmilta, mutta käteistä on mahdotonta manipuloida. CPS antaa oikean selvityksen siitä, kuinka paljon rahaa yrityksellä on todella käytettävissä ja kuinka tehokasta sen toiminta on. Tämä on itsessään tärkeä tilasto sen määrittämiseksi, onko riittävästi käteistä velan maksamiseen ja tuleviin ponnisteluihin, jotka vaikuttavat osakekurssien nousuun. Etsi yritystä, jolla on sekä positiivinen EPS että CPS.

5. Markkina-arvo

Markkina-arvo määritetään seuraavalla kaavalla:

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä x osakekohtainen hinta

Muista, että osakkeen omistaminen on itse asiassa osittaista omistusta yrityksessä. Jos joku ostaa koko yrityksen, hänen on ostettava kaikki osakkeet. Markkina-arvoa voidaan ajatella yrityksen ostohinnaksi. Markkina-ylärajaa käytetään luokittelemaan yrityksen koko johonkin seuraavista luokista: nano-, mikro-, pieni, keskisuuri, suuri ja megakorkki. Suurten ja megakorkkien arvo on miljardeja dollareita, kun taas mikro- ja pienkorkkien arvo on vain useita miljoonia dollareita. Pohjimmiltaan mitä suurempi yritys on, sitä vakaampi ja turvallisempi se on. On tietysti poikkeuksia, kuten GM ja Enron. Ajattele varastojen kokoa ja vakautta puina. Nanokapselia voitaisiin verrata pieneen vaahterapuuhun, joka on voimakkaasti puhallettu myrskyissä (markkina-kaatumiset) ja joka voidaan helposti juurruttaa (konkurssi).Suuret korkit ovat kuin mahtavia tammia, jotka kestävät monia väkivaltaisia myrskyjä vähäisin vaurioin. Pieni vaahterapuu voi kuitenkin kasvaa useita metrejä muutaman vuoden aikana, kun taas iso tammi on kypsynyt ja tukee vain vähän potentiaalia äärimmäiseen kasvuun. Pohjimmiltaan, sijoitaessasi, katso markkina-arvoa tai kokoluokitusta löytääksesi jotain, joka vastaa riskisisietokykyäsi. Mitä pienempi yritys, sitä enemmän potentiaalista kasvua ja sitä suurempi riski. Suurten yritysten kohdalla päinvastoin.Mitä pienempi yritys, sitä enemmän potentiaalista kasvua ja sitä suurempi riski. Suurten yritysten kohdalla päinvastoin.Mitä pienempi yritys, sitä enemmän potentiaalista kasvua ja sitä suurempi riski. Suurten yritysten kohdalla päinvastoin.

Tämä on perustodistus siitä, että keskimäärin korkeammilla beetakannoilla on korkeampi tuotto kuin matalilla beetakannoilla.

6. Beeta (volatiliteetti)

Beeta on osaston keskihajonnan tai volatiliteetin indikaattori. Se on jonkin verran vaikea laskea, mutta se on tarjolla monilla verkkosivustoilla. Laskennassa otetaan huomioon tietyn osakkeen kuukausituoton keskihajonta ja S&P 500: n kuukausituotto viiden vuoden ajan samalla aikavälillä ja lisätään kaksi keskihajontaa erikseen kokonaisvarianssikaavaan ja jaetaan populaatiovarianssilla.

Beetan käyttö on paljon vähemmän monimutkaista kuin sen laskeminen. Jos osakkeen beeta on 1,0, se liikkuu markkinoiden kanssa. Tämä tarkoittaa, että jos S&P 500 nousee 1% päivässä, osakkeen pitäisi nousta 1% päivässä. Päinvastoin on totta, jos markkinat laskevat. Jos beeta on 2,0 ja markkinat kasvavat 3%, osakekanta yleensä nousee 6%. Kuulostaa hyvältä, kunnes markkinat laskevat 3% ja osakkeet laskevat 6%. Jos beeta on negatiivinen, se liikkuu käänteisesti tai päinvastoin kuin markkinat. Hyvin harvoilla osakkeilla on negatiiviset betat.

Tyypillisesti suurilla blue chip -yrityksillä on alhaisimmat betat. Microsoft on yleensä noin 0,9 tai 1,0 ja liikkuu markkinoiden mukana. Pfizer on yleensä 0,8 beeta; mikä tarkoittaa, että jos markkinat nousevat 1%, ne kasvavat vain 0,8%. Kasinoilla on yleensä korkeimmat betat. Las Vegas Sands on tällä hetkellä 4.7. Beeta on oikeastaan kaksiteräinen miekka. Teoriassa sijoittaja voisi saada nopeimmat ja merkittävimmät voitot korkealla beetakannalla, mutta voi menettää myös eniten, jos markkinat eivät pärjää. Jos haluat katsella rahasi liikkuvan hulluna päivästä toiseen, suosittelen korkeaa beetaversiota. Jos haluat pelata turvallisesti ja säilyttää rahasi, suosittelen etsimään matalaa beetaa, jolla on vähän volatiliteettia.

7. Osingot

Osinko on rahana maksettua osakekohtaista rahaa osakkeenomistajien palkitsemiseksi osakkeiden pitämisestä. Ne ovat verrattavissa joukkovelkakirjojen kuponkeihin, paitsi että ne eivät ole yhtä korkeita. Kun sijoitat yritykseen, tarkista, maksavatko he tällä hetkellä osinkoa. Jos yrityksellä on rahaa jaettavaksi, heillä on yleensä hyvin. Korkeimpia osinkoja maksavien yritysten kasvu on usein tasaista.

Tämä osoittaa meille, että INTC: n nykyinen hinta on 22,82 dollaria ja on 2918 ihmistä (Open Int.), Jotka uskovat sen saavuttavan 30 dollaria ja vain 770, jotka ajattelevat, että se ei riko 30 dollaria. Tämä antaa meille hyvän kuvan tulevista hintaodotuksista.

8. Avoin kiinnostus optioketjuihin

Monet osakkeet tarjoavat optiosopimuksia ostamista ja myymistä varten tulevaisuudessa. Sijoittajan ei tarvitse ymmärtää vaihtoehtoja tämän vihjeen hyödyntämiseksi. Rahoitussivuston osaketta tutkittaessa on tyypillisesti linkki optioketjuihin. Nämä ovat yksinkertaisesti varastossa käytettävissä olevat vaihtoehdot.

Ne luetellaan usein T-muotoisissa laatikoissa, joissa on osto-optiot (oikeus ostaa osakkeita) vasemmalla ja myyntioptiot (oikeus myydä osakkeita) oikealla. Lakkohinnat on lueteltu T-keskustan keskellä. Nämä hinnat antavat alueen, jolla osakkeen odotetaan liikkuvan. Sekä tarjous- että myyntipuolilla on avoimet kiinnostussarakkeet; tämä on avain. Vasemman avoimen kiinnostuksen sarakkeen ihmiset ovat nousussa; heidän mielestään osakekurssi nousee. Oikeanpuoleisessa sarakkeessa olevat ihmiset ovat laskussa; heidän mielestään hinta laskee. Kullekin odotetulle hinnalle on erilainen määrä avointa korkoa.

Etsi osakkeita, joilla on avoimempi kiinnostus puhelupuolella kuin myyntipuolella. Tämä osoittaa, että useammat ihmiset haluavat ostaa osakkeen tulevaisuudessa kuin myydä sitä. Kannattaa hankkia toinen mielipide tai tässä tapauksessa tuhansia mielipiteitä ostettaessa osaketta.

9. Sisäpiiritoiminta

Ota huomioon, mitä yrityksen sisällä tapahtuu. Jos toimitusjohtaja vain laski 50 000 osaketta, saattaa olla aika päästä ulos. Sisäpiiriläiset tuntevat yrityksen paremmin kuin kukaan analyytikko. Jos yksityishenkilöiden yrityksen sisällä ostamien osakkeiden määrä on kasvanut, voi olla hyvä aika ostaa.

Jos osakkeesi on Wall Street Journalin etusivu, sinulla on suuria voittoja tai suuria ongelmia!

Neon Tommy

10. Uutiset / suosio

Uutiset vaikuttavat sijoittavan yleisön odotuksiin ja päätöksiin, ja odotukset määräävät osakekurssit. Suositut glamourivarastot, kuten Yahoo tai Apple, ovat aina uutisissa, ja hinnat ovat joskus paisuneet lehdistön hyökkäyksestä. Yritä valita osakkeita, jotka eivät ole sanomalehden julkisuuden ja television otsikoiden uhreja, ja purjehdus on paljon sujuvampaa.